1. “三桶油”中国石油、中国石化、中国海油的股价历史首次集体以涨停价收盘。

2. 多家品牌金店‌暂停销售‌投资金条‌，转向每克溢价200-300元的‌工艺金条‌，当前工艺金条价格约1400元/克，首饰金价达1620元/克

3. 1月份中国销售彩票552.46亿元，同比增长13.9%。

4. 最高法：明确夫妻一方违反忠实义务将共同财产赠与第三人的行为无效。

5. 2025年香港GDP约为3.05万亿元人民币，成为继上海、北京、深圳、重庆、广州之后第六座3万亿城市。

6. 3月1日起，浙江钱塘江、瓯江、椒江等八大流域全面进入禁渔期，禁止除娱乐性游钓以外的所有作业方式。

7. 南航第十架C919飞机正式入列，南航C919机队飞机规模正式突破两位数，将进一步助力国产大飞机的规模化运营。

8. 首届海外投资与综合服务展洽会于3月25日至28日在上海东方枢纽国际商务合作区举办。

9. 3月2日，‌2026年世界移动通信大会‌在西班牙巴塞罗那开幕，主题聚焦‌AI与通信技术深度融合‌，涵盖6G、车联网等方向，吸引全球2900余家企业参展，中国展团面积占比达18%。

10. 伊朗允许外国留学生无需出境许可经陆路口岸离境。

11. 法国表示“准备参与”海湾国家的防御行动。

12. 英国首相斯塔默：英国已同意美国使用英国军事基地用于“特定且有限”的防御目的。

【心语】现在不是去想缺少什么的时候，该想一想凭现有的东西你能做什么。 --海明威！

今日导读

•外交部发言人就伊朗局势答记者问，回应特朗普3月访华

•外交部长王毅分别同伊朗外长、阿曼外交大臣、法国外长通电话

•1750亿美元退税战打响，美国联邦上诉法院驳回特朗普政府延期请求

•伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，将打击所有试图通过的船只

•周一A股油气板块大涨，“三桶油”历史首次集体涨停

•原油等12个期货品种涨停，国内三大期交所提示市场风险

•天然气飙涨近50%，全球最大LNG生产商卡塔尔能源遇袭停产

•苹果发布iPhone 17e与新款iPad Air，定价不变主打中端市场

热点聚焦

1、3月2日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。对于“伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡”，毛宁表示，霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，中方敦促各方立即停止军事行动，防止地区局势动荡对全球经济发展造成更大的影响。此外，“中国与伊朗接近达成超音速导弹采购协议”有关报道不属实。对于特朗普3月访华能否成行，毛宁表示，中美就两国元首互动保持着沟通，目前没有可以提供的信息。

2、外交部长王毅应约同伊朗外长阿拉格齐通电话。王毅表示，中方已敦促美国、以色列立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，防止战事扩大蔓延至整个中东地区。相信伊方在当前严峻复杂局面下，能够保持国家社会稳定，重视邻国合理关切，维护在伊中国公民和机构安全。阿拉格齐表示，伊方愿全力保障中方人员和机构的安全。王毅当日还与阿曼外交大臣巴德尔、法国外长巴罗通电话。

3、美国总统特朗普表示，一个拥有核武器的伊朗对美国来说是不可容忍的。美国继续在伊朗开展大规模军事行动。对伊朗军事行动可能持续4至5周，但已做好“行动时间远超这个期限”的准备。特朗普表示，如果伊朗下一任领导人表现得务实，他可能会解除对伊朗的制裁。伊朗最高国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼表示，不会与美国进行谈判。

4、伊朗伊斯兰革命卫队司令顾问表示，霍尔木兹海峡已被关闭，伊方将打击所有试图从霍尔木兹海峡通过的船只。高盛评估伊朗冲击称，欧洲天然气恐涨130%，油价每桶上涨18美元，相当于霍尔木兹海峡封锁6周。摩根大通分析师称，如果霍尔木兹海峡因中东冲突而完全关闭，那么中东产油国或许只能继续生产“至多25天”。

5、受伊朗局势持续升级影响，3月2日国内期货市场反应剧烈。截至当日下午收盘，集运指数（欧线）、原油、甲醇、液化气、丙烯、聚丙烯、塑料、乙二醇、纯苯等12个品种主力合约涨停，黄金、白银等品种大涨。上期所、大商所、郑商所集体发布通知，提示做好市场风险控制。多家银行也紧急发布贵金属市场风险防范提示，建议投资者密切关注市场变化，加强风险防范，理性参与交易，守护资产安全。

6、在美国最高法院公布推翻特朗普政府大多数关税的裁决一周多后，美国总统特朗普再尝“法庭败绩”。联邦上诉法院驳回了政府推迟关税退税之争后续步骤的请求。这意味着，超过1750亿美元被最高法院判定违法的关税将进入实质性的退款程序。

国内宏观

1、十四届全国人大四次会议将于2026年3月4日（星期三）12时在人民大会堂新闻发布厅举行新闻发布会，由大会发言人就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。

2、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会。郑栅洁表示，发改委将持续深化与民营企业的常态化沟通交流，充分发挥统筹协调作用，加力解决企业反映的问题诉求，扎实推动各项政策举措落地落实，不断促进民营经济健康发展、高质量发展。

3、商务部就英制裁中国企业答记者问称，英方已多次以涉俄为由，对中国企业采取列单措施。英方做法是没有国际法依据，也未经联合国授权的单边制裁，中方对此强烈不满并坚决反对。在乌克兰危机问题上，中方一贯依法依规严格管控军民两用物项出口，中俄企业正常交往合作不应受到干扰和影响。中方敦促英方从维护中英关系发展良好势头出发，立即纠正错误做法，撤销对有关中国实体的制裁。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的正当合法权益。

4、科技部等四部门发布《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》。意见从加强国家重大科技任务、科技型中小企业、重点领域的保险保障以及科技保险产品服务、保险资金投资、保障监督等6个方面，提出20项政策举措，加快构建同科技创新相适应的科技保险体制机制。

5、国家税务总局分析发现，2025年全国统一大市场建设提速，省际贸易销售额同比增长4.5%，高于全国销售收入增速；占全国销售额的41%，较上年同期提高0.8个百分点。从全国31个省份看，超八成（26个）省份省际销售额增速实现正增长。

国内股市

1、周一上证指数收涨0.47%报4182.59点，深证成指跌0.2%，创业板指跌0.49%，万得全A跌0.4%。A股成交额突破3万亿， 创一个月新高。地缘政治紧张，避险情绪升温，石油天然气、贵金属、港口航运、军工、化工板块集体大涨，“三桶油”历史首次集体涨停。光纤概念股、液冷服务器、CPO概念股表现活跃；游戏、传媒、云计算等AI应用题材走弱，医药、消费股跌幅明显。

2、受近期国际油价上涨影响，多只场内原油主题基金溢价率集体飙升。石油LOF、华宝油气LOF等基金管理人发布溢价风险提示公告，提示投资者上述场内基金二级市场交易价格明显高于基金份额净值，投资者应密切关注二级市场交易价格的溢价风险，审慎做出投资决策。原油LOF易方达、石油基金LOF将于3月3日开市起至当日10:30停牌。

3、受国际地缘冲突升级、国内春季开工提速以及PPI回升预期等多重因素影响，A股资源品行业持续走强。分析人士认为，3月资源品涨价主线仍具延续性，顺周期品种的配置价值凸显，可聚焦有色金属、石油石化等方向。在地缘局势催化与政策预期共振下，资源品结构性机会有望持续。

4、恒生指数收跌2.14%报26059.85点，恒生科技指数跌2.89%，恒生中国企业指数跌1.78%。权重科技股、大型金融股低迷，黄金股、石油股、海运股逆市走强。市场成交额3576.79亿港元，上一交易日为2884.2亿港元。南向资金净买入162.14亿港元，小米集团获净买入16.29亿港元，阿里巴巴遭净卖出13.89亿港元。

5、截至2026年3月2日，科创板公司均以业绩快报或年报形式完成2025年度业绩情况的披露。数据显示，科创板公司预计2025年将实现营业收入15917亿元，同比增长10.3%，其中，超七成公司实现营收增长，74家公司增幅超过50%；预计2025年将实现净利润591亿元，同比增长28.2%，其中，近六成公司净利润实现同比增长，93家公司增幅超过50%，40家公司大幅增长100%以上，52家公司扭亏为盈。

6、2月份，共有139家公募机构参与A股上市公司调研活动，合计调研次数达1259次，覆盖电子、电力设备等27个行业中的199只个股，景气度确定性较高的科技成长与高端制造赛道，成为本轮机构调研的核心焦点。与此同时，外资和外资机构参与中国资本市场的意愿和积极性明显提升。Wind数据显示，截至2月28日，年内累计233家外资机构调研A股上市公司，调研总次数达到624次。

7、国内ETF市场持续发展，基金数量稳步增长，截至今年2月末，全市场已成立ETF共计1446只。其中，股票ETF为1349只，占比93%，债券、商品和货币ETF分别为53只、17只和27只。

8、格力电器回应“未来每年将不再派发股息”传闻称，公司重视投资者回报，未来分红安排将结合战略规划、经营业绩与资金状况综合研究确定。

产经动态

1、中国旅行社协会倡议，务必在最短时间内与所有身处中东地区（特别是沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、阿曼等国家和地区）的旅游团队及定制游游客取得联系，确认其当前状态是否安全、安置是否妥当；倡议建立24小时动态联络机制，全力保障游客权益。

2、中欧航线票价暴涨。以上海-巴黎为例，3月4日直飞航线的经济舱机票已售罄，3月5日的直飞航线经济舱机票已涨到30248元，平时5000元左右。本周上海-巴黎直飞航线最便宜的经济舱票价都在16000元以上。随着中东两家国际航司暂停所有航线运营，以及国内航司取消中东航班，此前大量通过阿联酋航空和卡塔尔航空中转飞欧洲的旅客，选择直飞航线飞行，带来中欧航线需求大增。

3、为维护磷肥市场秩序，保障农业用肥需求，中国磷复肥工业协会与中国农业生产资料流通协会倡议全行业履行保供稳价责任，磷铵生产企业要全力生产和发运，保障磷铵供应、稳定磷铵价格；化肥流通企业要坚持平价销售，做好采购、调运与储备，及时下摆到基层经销网点。

4、Omdia最新数据显示，2025年全球可穿戴设备出货量突破2亿台，同比增长6%。小米自2020年以来首次重回榜首，以18%的市场份额成为全球年度出货量最大的可穿戴设备厂商。

5、受智能手机存储芯片采购成本上涨影响，头部手机品牌拟于3月初启动新一轮价格调整的消息逐渐发酵。据手机渠道商透露，已经接到手机涨价通知，3月4日起，所有品牌手机开始上调价格。同一天，从小米品牌店了解到，3月4日，红米Turbo5将上调100元。

6、乐有家研究中心发布数据显示，2026年2月深圳二手住宅成交均价达到6.2万元/㎡，环比上涨7.3%，这已经是深圳二手房价格连续第三个月保持上涨态势。

7、天天拍车平台数据显示，2025年新能源二手车成交量占比从2024年的6.2%提升至8.6%，增长势头明显。

8、财政部数据显示，1月份，全国共销售彩票552.46亿元，同比增加67.27亿元，增长13.9%。

金融科技

1、由12家欧洲大型银行组成的Qivalis联盟正推进其欧元稳定币项目，目标于2026年下半年正式上线。成员包括CaixaBank、BNP Paribas、ING、UniCredit及BBVA等。该稳定币将1:1锚定欧元，至少40%储备为银行存款，其余主要配置于高评级欧元区短期主权债券，支持24/7赎回。

公司要闻

1、苹果中国官网上线新款iPhone 17e手机，4499元人民币起售，存储256GB起步，3月4日晚10:15接受预购。苹果并推出新款iPad Air，搭载M4芯片。新款iPad Air 11英寸版起售价599美元，13英寸版起售价799美元。

2、苹果暂时关闭其位于阿联酋的全部5家Apple Store零售店，涵盖阿布扎比3家门店和迪拜2家门店，这5家门店的关闭状态将至少持续至当地时间的周三（3月4日）。

3、阿联酋航空将从3月2日晚间起恢复运营“有限数量”航班。该公司表示将优先安置此前已预订机票的乘客；被重新安排至这些航班出行的旅客，将由航空公司直接联系通知。

4、力拓暂停与日本客户就第二季度铝供应进行的谈判，理由是美国和以色列对伊朗的袭击引发这一关键生产地区的敌对行动升级。据知情人士透露，力拓已撤回此前提出的每吨250美元的溢价。知情人士称，力拓表示，中东冲突对金属价格的影响是导致报价改变的原因。

5、英伟达将向Lumentum投资20亿美元，合作开发最先进光学技术。

6、在MWC 2026期间，华为发布U6GHz全系列产品，支撑5G-A向6G平滑演进； 联想集团集中展出多款具备AI功能及形态创新的概念产品，推出支持信息桌面投射、智能处理信息的AI Workmate、基于Pogo-Pin接口的ThinkBook模块化PC，具备裸眼3D功能及编辑渲染能力的Yoga Book Pro 3D，屏幕可折叠的Legion Go Fold概念掌机等产品。

7、知情人士透露，鸿蒙智行已对“门店短视频违规营销”事件做出处罚，包括责令涉事门店限期整改、扣除绩效分数及门店激励、要求经销商对责任人进行经济处罚及问责等。同时，涉事两家鸿蒙智行门店已发布道歉声明，承认错误并接受广大用户及社会公众的批评。此前有消息称，部分鸿蒙智行区域门店账号在网络平台发布营销视频时，使用加速或倒放视频素材、违规营销。

8、小米机器人正式上岗汽车工厂“实习”，在压铸车间自攻螺母上件工站中连续自主运行3小时，安装成功率90.2%，同步满足76秒产线节拍。小米表示，这是小米人形机器人在智能制造领域稳定应用的第一步。

9、诺和诺德将斥资4.32亿欧元（5.07亿美元）升级其位于爱尔兰的一家工厂，以生产其畅销减肥药Wegovy，供应美国以外的市场。

海外宏观

1、北约秘书长马克·吕特表示，美国和以色列在伊朗的军事行动尚处于初始阶段，可能会持续数周，北约将不会参与美国和以色列在伊朗的军事行动。

2、欧元区货币市场交易员几乎已排除欧洲央行在2026年降息的可能性。交易员们现在认为欧洲央行12月前降息可能性约为8%，而2月27日预测约为40%。

3、惠誉表示，伊朗冲突的范围和持续时间将决定对其主权评级的影响；中东主权信用评级有足够的缓冲空间，能够承受不会进一步升级的短期地区冲突。

4、摩根大通将土耳其2026年底CPI预测从24%上调至25%，将土耳其2026年底政策利率预测从30%上调至31% 。理由是油价上涨、经常账户赤字扩大以及潜在资本外流。

5、新加坡与韩国贸易主管部门已决定，在完成各自国内程序后，启动自由贸易协定升级谈判。双方将在供应链韧性、绿色经济、贸易便利化、航空维修与大修（MRO）等领域开展合作。

海外股市

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.15%报48904.78点，标普500指数涨0.04%报6881.62点，纳指涨0.36%报22748.86点。家得宝、3M公司跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.56%，英伟达涨近3%。纳斯达克中国金龙指数跌1.08%，金山云跌近5%，再鼎医药跌超4%。

2、欧洲三大股指全线收跌，德国DAX指数跌2.42%报24672.4点，法国CAC40指数跌2.17%报8394.32点，英国富时100指数跌1.2%报10780.11点。中东军事冲突扩大导致油价暴涨，重燃通胀担忧，投资者抛售风险资产避险。

3、亚太主要股指收盘多数下跌，其中，日经225指数跌1.35%报58057.24点，印度SENSEX30指数跌1.29%报80238.85点。韩国综合指数因节假日休市。

4、丰田汽车计划将其对集团旗下企业丰田工业株式会社的公开收购报价提高至每股20600日元（约合132美元），并将收购截止日期再次延长至3月16日。

债券

1、中国银行间债市依旧强势，现券收益率多数下行，但10年国债和国开债略弱。国债期货主力合约集体上扬，30年期主力合约涨0.55%领涨。央行开展190亿元7天期逆回购操作，净投放190亿元。银行间市场资金面重返宽松，主要回购利率继续回落，DR001加权平均利率小幅下行并徘徊于1.31%附近，DR007则下行近4bp。

2、中国银行间市场交易商协会发布通知，优化科技创新债券发行流程，鼓励股权投资机构使用“常发行计划”，减少重复性信息披露。根据实际资金需求，股权投资机构可“一次注册、多次发行”；鼓励股权投资机构采用“增发”机制，在已发行科技创新债券存续期内，以相同要素向市场增发新份额，上市后与原科技创新债券合并交易、托管，提升募集资金获取时效，提高融资与投资进度的匹配性。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨10.23个基点报3.475%，3年期美债收益率涨10.89个基点报3.480%，5年期美债收益率涨11.03个基点报3.610%，10年期美债收益率涨9.14个基点报4.036%，30年期美债收益率涨6.72个基点报4.680%。

商品

1、欧洲天然气市场遭遇2022年3月以来最大单日冲击。卡塔尔能源位于全球最大液化天然气出口基地拉斯拉凡的综合设施遭到无人机袭击，公司随即停止液化天然气生产。该公司在全球液化天然气出口市场占据约20%的份额。受此消息影响，欧洲基准天然气期货涨幅一度扩大至50%。

2、国际油价全线上涨，美油主力合约涨5.98%，报71.03美元/桶。布油主力合约涨6.82%，报77.85美元/桶。美以联合空袭伊朗引发中东局势急剧升温，市场担忧霍尔木兹海峡航运安全及伊朗报复性减产。

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨1.68%报5335.90美元/盎司，COMEX白银期货跌3.95%报89.61美元/盎司。中东局势升级导致霍尔木兹海峡航运受阻，地缘政治风险加剧推升避险需求，黄金作为战略中性储备资产重要性提升，叠加美联储维持利率不变预期增强，共同推动金价上涨。

4、随着国际金价上涨，国内多家品牌金店已暂停销售投资金条，转而销售工艺金条。与投资金条相比，工艺金条每克价格高200元-300元，目前价格在1400元/克上下。

5、泰国已立即全面禁止石油产品的出口，以应对霍尔木兹海峡的关闭事件。为应对这一危机并保障国家为期60天的战略燃料储备，泰国已启动“能源紧急监测中心”。此外，为减少对进口燃料的依赖，泰国方面已下令燃煤和水力发电厂以最大产能运行，并增加国内天然气产量。泰国政府将利用国家燃料基金对加油价格进行补贴，以保护民众免受能源成本飙升的影响。

6、伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨1.43%报3185美元/吨，LME期铅跌0.05%报1961美元/吨，LME期锌跌0.29%报3307.5美元/吨，LME期铜跌1.94%报13084.5美元/吨，LME期镍跌3.58%报17205美元/吨，LME期锡跌8.38%报52890美元/吨。

外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.8855，较上一交易日下跌296个基点，夜盘收报6.9058。人民币对美元中间价报6.9236，较上一交易日调贬8个基点。

2、上周三大人民币汇率指数全线上涨，CFETS人民币汇率指数报98.58，环比涨0.77；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.65，环比涨0.86；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.09，环比涨0.81，创2025年2月以来新高。

3、纽约尾盘，美元指数涨0.93%报98.55，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌1.06%报1.1690，英镑兑美元跌0.59%报1.3405，澳元兑美元跌0.26%报0.7094，美元兑日元涨0.81%报157.3505，美元兑加元涨0.25%报1.3680，美元兑瑞郎涨1.31%报0.7794，离岸人民币对美元跌400.0个基点报6.9012。

4、印尼央行干预印尼盾离岸及在岸市场。印尼央行称，将密切监测市场动态并做出适当回应，包括确保印尼盾汇率走势与其基本面相符。