1. 国家发改委：稳步提高最低工资标准，多渠道增加城乡居民财产性收入；加快有序投放8000亿元新型政策性金融工具资金，推动7550亿元中央预算内投资6月底前下达完毕。

2. 国家网信办等十部门联合公布《促进和规范电子单证应用规定》，提升货物贸易和运输数字化水平，自2026年9月1日起施行。

3. 我国核电总装机容量达到1.25亿千瓦，居全球第一。

4. 海关总署：5月1日起，中国将对53个非洲建交国全面实施零关税举措。

5. 郑州推出22条举措推行产业链招商、场景招商等模式，并鼓励“政府+公司+专业机构”联动精准对接链主企业。

6. 市监总局对拼多多、美团、京东、淘宝等7家电商平台“幽灵外卖”系列案作出行政处罚，罚没款总计35.97亿元。

7. 50名考生艺考成绩被登错，中国传媒大学致歉：成绩已更正，已启动问责程序。

8. 2026人形机器人半程马拉松将于4月19日在北京亦庄鸣枪开跑。

9. 全球首颗高精度温室气体综合探测卫星在酒泉成功发射。

10. 伊朗：黎以停火期间开放霍尔木兹海峡。

11. 泰国宋干节期间的七天，共发生1242起交通事故，造成1200人受伤、242人死亡。

12. 缅甸宣布缅历新年特赦4500余名囚犯，前总统温敏获得特赦。

【心语】人生有两个重要问题需要搞懂，一个是“关我什么事”，另一个是“关你什么事”。--冯唐

今日导读

•中国将制定“十五五”扩大内需战略实施方案

•国务院常务会议要求深入实施自贸区提升战略

•市场监管总局对“幽灵外卖”案罚没35.97亿元，共涉7家平台

•重拳整治资本市场“大V”乱象，证监会严惩“杰克船长”胡博

•A股“股王”易主，源杰科技股价超越贵州茅台

•美伊磋商结束战争计划，美国考虑解冻200亿美元伊朗资产

•美国考虑数日内再赴巴基斯坦与伊朗恢复谈判

•伊朗拒绝将浓缩铀运往国外，战争赔偿是伊美谈判议题

•伊朗宣布开放霍尔木兹海峡，国际油价大跌

•周五美股大幅上涨，纳指连涨13日再创新高

热点聚焦

1、据美国官员和知情人士透露，美国和伊朗正就一份旨在结束战争的计划进行沟通。美国准备解冻200亿美元伊朗资金，以换取伊朗放弃其浓缩铀库存。美国总统特朗普表示，美伊谈判预计将于本周末举行，双方“可能在一两天内达成协议”。美国将获得伊朗所有浓缩铀库存，但不会以任何方式、任何形式支付任何款项。伊朗高级官员表示，伊美有望在数日内达成一项初步协议，并可能延长当前停火安排。

2、美国和伊朗下一轮谈判最快可能于4月20日恢复。多名知情人士称，特朗普政府正考虑在数日内派遣高级官员重返巴基斯坦，恢复与伊朗谈判，并希望能与伊朗达成一项长期和平协议。美国副总统万斯很可能再次参加下轮谈判，总统特使威特科夫可能随行。

3、伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗拒绝将其浓缩铀运往国外的方案。赔偿伊朗所受损失是伊美谈判中至关重要的议题。此前一轮会谈明确各方共识和底线，目前谈判事项不存在任何模糊之处。美国总统特朗普称，美国将同伊朗一起取出深埋在伊朗核设施废墟下的浓缩铀，并运回美国。

4、伊朗外长阿拉格齐宣布，在黎巴嫩和以色列停火期间，霍尔木兹海峡对所有商船开放，通行路线依照伊朗港口与海事组织此前已公布的协调路线。美国总统特朗普强调，在协议正式达成前，不会解除对伊朗的海上封锁。另外，美国已禁止以色列轰炸黎巴嫩。伊朗外交部表示，美方对伊朗实施海上封锁违反停火协议，伊朗将采取必要措施予以回应。

5、市场监管总局对拼多多、美团、京东、饿了么、抖音、淘宝、天猫等7家电商平台“幽灵外卖”系列案作出行政处罚决定，责令改正违法行为，暂停新增蛋糕店铺3至9个月不等，并处以罚没款共计35.97亿元。其中，拼多多被罚逾15亿元居首。这是食品安全法实施以来，监管部门开出的史上最大罚单。

国内宏观

1、国新办举行新闻发布会介绍，我国将制定2026年至2030年扩大内需战略实施方案，加紧编制新型工业化、数字中国、未来产业、扩大消费、人口发展、新型能源体系等专项规划。今年将重点在“人工智能 ”基础设施、城市更新、国家水网、新型能源体系等领域，开展一系列扩大有效投资行动；聚焦数字经济、人工智能、商业航天等领域，推出促进民间投资政策和改革举措。

2、国务院常务会议指出，要深入实施自由贸易试验区提升战略，改革完善体制机制，进一步优化布局提升能级。支持上海等自贸区立足功能定位，主动对接国际高标准经贸规则，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。

3、美国政府近期宣布放松对委内瑞拉公共银行体系的制裁措施，但继续禁止中国控制的公司与委方进行交易。外交部发言人郭嘉昆对此表示，中方一贯反对非法单边制裁，反对滥施“长臂管辖”。中国在委合法权益必须得到保障。

4、财政部、税务总局发布通知明确，内地经“二线”销往平潭综合实验区与生产有关的货物视同出口，按现行税收政策规定实行增值税和消费税退税。通知同时列明不适用货物清单。

国内股市

1、A股大小指数分化，创业板指涨1.43%报3678.29点，刷新11年新高；上证指数收跌0.1%报4051.43点，深证成指涨0.6%，万得全A涨0.24%，市场成交额2.45万亿元。盘面上，CPO概念股再度爆发，固态电池、小金属、算力租赁概念涨幅居前；CRO、创新药概念股震荡调整。源杰科技大涨10%，报1445元/股，股价成功超越贵州茅台，登顶A股“股王”。

2、香港恒生指数收跌0.89%报26160.33点，恒生科技指数跌0.97%，恒生中国企业指数跌0.67%。光通信、消费电子股走强，而存储概念、黄金、保险股领跌。“全球空间智能第一股”群核科技上市首日大涨144%。南向资金净买入170亿港元。

3、资本市场违规减持“紧箍咒”进一步收紧。证监会就《违规转让证券案件行政处罚实施规则》征求意见，首次对各类违规减持行为的行政处罚裁量标准进行了系统性、精细化的规定，将罚款比例、金额与违规行为的性质、规模、比例直接挂钩。

4、证监会拟进一步规范行政处罚案件违法所得认定，明确违法所得指通过违法行为所获利益或避免的损失；交易类违法所得扣除直接成本，非交易类按收入认定；多项违法盈亏不得相抵。同时，细化内幕交易、操纵市场等情形计算规则。

5、证监会正式发文扩大战略投资者类型，明确战略投资者包括社保基金、养老基金、企业年金、保险资金、公募基金、银行理财。强调战略投资者不得通过任何方式规避最低持股比例、股份锁定期要求，避免代持股份、绕道减持等违规行为。

6、证监会发布2025年执法情况综述显示，全年共查办违法违规案件701起。作出处罚决定661份，同比增长11.66%；罚没金额154.74亿元，同比增长0.86%。向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件线索172起，涉及违法主体500余人。

7、证监会公布行政处罚决定书显示，2023年8月以来，胡博控制使用“杰克船长宏观策略”“杰克船长宏观策略八卦”等微博账号编造股市“小作文”，扰乱证券市场。证监会决定对胡博处以80万元罚款，并采取3年证券市场禁入措施。

8、公募基金绩效考核改革落地，薪酬与投资者盈亏“硬挂钩”。中基协修订发布《基金管理公司绩效考核管理指引》，提高高管和基金经理强制跟投比例10个百分点，在考核体系中首次纳入基金利润率和盈利投资者占比，首次要求核心销售人员考核投资者盈亏指标，并新增股东分红利益绑定要求。

9、中证协修订发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》，明确要求对董事长、高管、主要业务部门及分支机构负责人、核心业务人员等关键岗位，必须实行包含3年以上长期指标的长周期考核。建立“薪酬递延支付”和“追索扣回”机制，且“追索扣回”适用于离职、退休人员。

10、华夏基金等10家基金公司集中公告，北证50指数基金产品份额上限由5亿份放宽至15亿份。目前，北交所全市场共有38只北证50指数基金产品和10只主题基金产品，存续规模超130亿元。

11、港交所刊发咨询文件，拟将香港股票现货市场结算周期从目前的T+2缩短至T+1的建议营运模式，建议实施日期为2027年第四季，将适用于二级市场的所有交易所交易。

产经动态

1、银行业理财登记托管中心报告显示，截至一季度末，我国银行业理财市场存续规模31.91万亿元，环比下降1.38万亿元，同比增加9.51%；投资者数量达1.48亿个，同比增长17.46%。一季度，理财产品累计为投资者创造收益1619亿元。

2、国家航天局发布今年中国航天重点任务：天问二号将接近目标小行星，开展近距离探测；载人航天工程将实施神舟二十三号等载人飞船任务；多型重复使用火箭将开展飞行验证；商业航天将以高水平安全保障高质量发展。

3、截至目前，我国商运核电机组60台，在建核电机组36台，在建核电规模占全球一半以上，同时核准待建的机组还有16台，总装机容量达到1.25亿千瓦，居全球第一。

4、我国科研团队成功研制出一种兼具超高强度、高导电性与优异热稳定性的新型铜箔材料。该铜箔已具备工业条件下连续化生产的能力，有望提升手机芯片、锂电池的循环寿命、集成密度等综合性能。

金融科技

1、法国财长莱斯屈尔表示，欧洲需要更多以欧元为基础的稳定币，并鼓励欧盟各银行探索代币化存款。全球规模最大的美元稳定币——泰达币（Tether）流通量已超1850亿美元，而法兴银行2023年推出的欧元稳定币目前流通量仅为1.07亿欧元。

公司要闻

1、知情人士透露，DeepSeek正就首次引入外部资本展开洽谈，希望充实资金储备，以便在开发领先AI模型的竞争中更具实力。DeepSeek计划以至少100亿美元的估值，募集不少于3亿美元资金。

2、OpenAI已同意在未来三年内向芯片初创公司Cerebras支付200多亿美元，以使用该公司芯片驱动的服务器。此外，该协议还可能让OpenAI获得Cerebras公司的股权。

3、Anthropic正计划采购AMD下一代Instinct MI450加速芯片，用于其服务器基础设施建设，该芯片性能直指英伟达Rubin平台。Anthropic正与欧盟讨论其多个AI模型在欧盟的部署，包括Mythos，公司已承诺遵守欧盟AI准则。

4、Anthropic宣布推出实验性设计工具Claude Design，由其最新旗舰大模型Claude Opus 4.7驱动，可以“设计小白”凭借自然语言提示和历史资料库创建“精美的视觉作品”，例如设计稿、产品原型、幻灯片、单页介绍等。

5、阿里云发布公告，受短信服务综合成本显著上涨影响，将于5月20日起，对国内短信服务产品进行价格调整，包括国内短信按量付费和国内短信通用套餐包。

6、小米集团宣布两项人事任命，胡峥楠出任小米集团副总裁、汽车部CTO；宋钢出任小米集团汽车部副总裁、参谋长。胡峥楠曾担任吉利研究院院长。宋钢曾担任特斯拉上海超级工厂生产制造副总裁，被外界称为“王牌厂长”。

7、智元合作伙伴大会（APC 2026）在上海举行，现场发布“358”宏图计划，目标在公司成立的第五年冲刺100亿营收，第八年冲击1000亿营收。智元同步推出四大本体新品、六大AI模型和七大生产力解决方案。

海外宏观

1、美联储理事沃勒表示，由于伊朗战争引发的能源冲击，他对降息的必要性持谨慎态度。如果石油供应很快恢复，美联储可以忽略其影响。旧金山联储主席戴利表示，自己目前对利率处于观望模式，利率前景取决于伊朗冲突持续多久，以及高能源价格是否会更广泛地渗透到通胀中。

2、欧洲央行行长拉加德表示，欧元区价格前景面临的风险偏向上行，官员们继续评估伊朗冲突造成的经济损失。欧洲央行管委穆勒表示，不能完全排除4月份采取行动的可能性，需警惕伊朗战争可能带来的通胀风险，但不应仓促行动。

3、乌克兰外交部长瑟比加表示，乌方有意愿在土耳其举行领导人层级会晤，参与方将包括乌克兰总统泽连斯基、俄罗斯总统普京、土耳其总统埃尔多安及美国总统特朗普。

4、法国总统马克龙在一场欧洲领导人视频会议上说，针对目前讨论的青少年禁用社交媒体平台问题，他建议直接采取平台对15岁以下青少年禁用的措施，而非优先采用家长同意机制。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.79%报49447.43点，标普500指数涨1.2%报7126.06点，纳指涨1.52%报24468.48点，连续13日上涨；标普500指数、纳指再创新高。宣伟、家得宝涨超3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.66%，特斯拉涨超3%，苹果涨逾2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.53%，小马智行涨超6%，金山云涨逾5%。本周，道指涨3.19%，标普500指数涨4.54%，纳指涨6.84%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.27%报24702.24点，法国CAC40指数涨1.97%报8425.13点，英国富时100指数涨0.73%报10667.63点。伊朗宣布霍尔木兹海峡完全开放，地缘政治风险显著缓解，叠加美伊和谈预期升温，提振市场风险偏好。

3、亚太主要股指收盘多数下跌。日经225指数跌1.75%，报58475.9点。韩国综合指数跌0.55%，报6191.92点。新西兰标普50指数跌1.23%，报12905.67点。印度SENSEX30指数涨0.65%，报78493.54点。

4、高盛最新数据揭示，量化CTA基金过去五个交易日美股买入规模高达860亿美元，位列史上前五，堪称“史上最大规模买入之一”。同时，未来五天即便市场横盘，仍有约700亿美元"被动"买盘等待入场。

5、SpaceX正在为IPO全力准备。知情人士透露，SpaceX预计将于5月下旬提交IPO申请，并于6月15日当周确定发行价格。同时，SpaceX已将授予员工股票的预定归属日期提前至最早下周。

债券

1、中国银行间债市明显升温，主要利率债收益率普遍继续下行，国债期货30年期主力合约收涨0.67%，同期限国债收益率下行2bp。央行开展5亿元逆回购操作，净回笼15亿元，2000亿元国库现金定存招标进一步支撑流动性，银行间市场资金面仍然宽松。

2、财政部公布2026年超长期特别国债发行有关安排，共计发行23期，其中20年期7期，30年期12期，50年期4期。首批超长期特别国债将于4月24日发行，包括20年期340亿元和30年期850亿元。

3、美国前财长保尔森对美债市场发出严厉警告，敦促美国政府制定一项紧急计划，以防国债需求崩溃。他警告称，政府债券市场若发生危机，可能会在整个经济中引发严重后果。截至4月16日，美国联邦债务总额为38.9万亿美元。

4、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌6.55个基点报3.706%，3年期美债收益率跌7.83个基点报3.719%，5年期美债收益率跌7.35个基点报3.845%，10年期美债收益率跌6.52个基点报4.248%，30年期美债收益率跌5.01个基点报4.885%。

商品

1、农业农村部召开生猪产业发展座谈会强调，要进一步完善生猪产能综合调控政策，采取有力有效举措推动猪价合理回升。头部企业要带头落实产能去化要求。要释放积极政策信号，提振市场信心，减少二次育肥，防止无序出栏。

2、证监会拟修订《期货公司监督管理办法》，将原本由风险管理子公司开展的期货做市交易、衍生品交易业务，改由期货公司经营。同时，强化股东、实际控制人的监管，提高期货公司资产管理业务的“含期量”。

3、消息人士称，鉴于美伊战争已扰乱粮食贸易供应链，美国正敦促二十国集团（G20）成员国以及国际货币基金组织（IMF）和世界银行采取联合行动，以确保化肥供应。受霍尔木兹受阻影响，氮肥和磷肥两大关键化肥供应受到严重冲击。

4、印度政府已经批准银行进口黄金和白银，解决政策混乱导致的清关障碍。此前，由于印度政府未及时发布进口许可，超过5吨黄金和约8吨白银滞留在海关。印度是世界第二大黄金消费国和最大的白银买家。

5、美油主力合约收跌7.86%，报84.0美元/桶，周跌9.79%；布油主力合约跌7.01%，报92.42美元/桶，周跌2.92%。伊朗宣布停火期间完全开放霍尔木兹海峡，市场预期原油运输将恢复，供应短缺风险缓解。

6、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.85%报4849.40美元/盎司，周涨1.30%，COMEX白银期货涨2.82%报80.93美元/盎司，周涨5.82%。地缘局势明显降温，市场上调美联储年内降息预期，资金持续流入贵金属，共同推升贵金属价格。

7、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.59%报13349.0美元/吨，周涨3.92%；LME期铅涨0.51%报1962.5美元/吨，周涨2.11%；LME期锌涨0.15%报3429.0美元/吨，周涨2.88%；LME期锡涨0.12%报50165.0美元/吨，周涨4.54%；LME期镍跌1.39%报17985.0美元/吨，周涨4.32%；LME期铝跌2.70%报3545.0美元/吨，周涨1.33%。

外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.8263，较上一交易日下跌66个基点，本周累计涨70个基点。人民币对美元中间价报6.8622，较上一交易日调贬6个基点，本周累计调升32个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.8184。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.03%报98.23，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.15%报1.1764，英镑兑美元跌0.04%报1.3521，澳元兑美元涨0.10%报0.7169，美元兑日元跌0.34%报158.6170，美元兑加元跌0.06%报1.3694，美元兑瑞郎跌0.24%报0.7817，离岸人民币对美元涨67个基点报6.8165。

全球市场行情一览