1. 中国空军运-20B首次赴韩国接迎第十三批志愿军烈士遗骸回国。

2. 国家药监局、公安部、国家禁毒办联合通告：将进一步强化普瑞巴林口服单方制剂、愈美制剂等成瘾性药品全链条监管，坚决遏制药物滥用蔓延态势。

3. 3月上海黄金交易所黄金成交5675.4吨，同比减少‌6.3%‌；同期‌上海期货交易所黄金成交1.9万吨‌，同比增加‌8.8%‌。

4. 香港证监会公布新监管框架，容许代币化产品在二级市场买卖。

5. 全行业近70款车集体降价，新能源车平均降价3.8万，燃油车力度冲到14.3%；国内首颗车规级先进制程多域融合芯片“红旗1号”自主研制成功。

6. 辽宁省拨付4.1亿元支持中度以上失能老年人养老服务消费。

7. 济南楼市出台19条新政，公积金贷款最高可贷130万元，探索优化完善“卖旧买新”机制；青岛住房公积金：家庭最高可贷240万元，支持提取支付物业费、契税等。

8. 上海警方捣毁一个以线上兼职为名专门诱骗缴纳高额培训费的跨省诈骗团伙，抓获李某等100余名犯罪嫌疑人，涉案金额超2500万元，目前，主犯12人已被检察院批准逮捕。

9. 四川内江市资中县发生4.5级地震，震源深度7公里。

10. 日本发生7.7级地震，已发布海啸警报，未来一周或发生同等规模地震。

11. 西班牙首相：将正式提议欧盟终止与以色列的联系国协议。

12. 超3万名日本民众国会前集会抗议高市政府破坏和平宪法 。

【心语】人生的态度是，抱最大的希望，尽最大的努力，做最坏的打算。--柏拉图《理想国》

今日导读

•国家主席习近平同沙特王储兼首相穆罕默德通电话

•李强主持国务院第十九次专题学习

•LPR连续11个月保持稳定，货币政策观察期预留调整空间

•停火期限临近，美伊新一轮谈判悬而未决

•特朗普：美伊如未达成协议“几无可能”延长停火

•美联储主席提名人沃什：利率决策将“严格保持独立”

•苹果公司任命特纳斯为首席执行官，库克转任执行董事长

•网传字节跳动去年净利润下滑超七成，公司最新回应

热点聚焦

1、国家主席习近平应约同沙特王储兼首相穆罕默德通电话。针对当前中东海湾地区局势，习近平强调，中方主张立即、全面停火止战，支持一切有利于恢复和平的努力，坚持通过政治外交途径化解争端。霍尔木兹海峡应该保持正常通行，这符合地区国家和国际社会共同利益。中方支持地区国家构建睦邻、发展、安全、合作的共同家园，把前途命运掌握在自己手中，促进地区长治久安。穆罕默德表示，沙特致力于通过对话解决矛盾分歧，希望避免局势升级。

2、美伊临时停火协议将于4月22日到期，新一轮谈判仍悬而未决。美国副总统万斯将抵达巴基斯坦首都伊斯兰堡，参与美伊第二轮谈判。但伊朗方面发布消息称，由于美方言行不断改变，伊朗对美方“深度不信任”，伊朗尚未决定是否参加第二轮谈判。与此同时，巴基斯坦仍在进行积极斡旋。美国总统特朗普称，若谈判取得突破性进展，他愿同伊朗高级别领导人会面。但如果未能达成协议，他“几乎不可能”再延长同伊朗的停火。

3、伊朗外交部发言人巴加埃表示，鉴于美国反复违反停火协议并对伊朗港口和船只构成威胁，目前无法实现霍尔木兹海峡航行正常化。伊方谈判立场坚定不移，从伊朗移除浓缩铀从来不是谈判选项。美国总统特朗普则表示，在协议签署之前，不会开放霍尔木兹海峡。美国中央司令部发布消息称，自针对进出伊朗港口及沿海地区船只的封锁开始以来，已有27艘船只掉头或返回伊朗港口。

4、获得下一任美联储主席提名的沃什将于周二赴参议院银行委员会出席听证会。被提前曝光的开场演讲稿显示，沃什将把“独立性”置于发言核心。他明确表示，利率决策必须“严格独立于政治考量”，货币政策不应成为短期政治目标的工具，美联储的公信力来源于制度约束与政策纪律。

国内宏观

1、4月20日，国务院以“统筹能源安全和绿色低碳转型，加快建设新型能源体系”为主题，进行第十九次专题学习。国务院总理李强指出，要大力发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能，促进新能源集成融合开发。要加快推进新型电网建设，积极探索新架构、新技术、新服务，在优化输电通道布局、加强骨干网络建设、构建新型配电系统、完善储能和充电设施等方面加大投入。

2、有外媒称，美国扣押一艘自中国出发的伊朗货轮，伊朗称将对“美军的武装海盗行径”进行报复。外交部发言人郭嘉昆表示，对美方强制截停有关船只表示关切，希望有关方以负责任的态度恪守停火约定，避免激化矛盾、加剧局势紧张，为霍尔木兹海峡通行恢复正常提供必要条件。

3、中国4月贷款市场报价利率（LPR）公布，1年期品种报3%，5年期以上品种报3.5%，连续11个月保持不变。此次LPR继续持平主要受政策利率稳定、银行净息差承压、国内经济修复韧性显现，以及外部通胀与海外政策等多重因素制约。分析认为，当前政策利率和市场利率保持稳定，为后续政策灵活调整预留了充足空间，下一步货币政策仍将坚持适度宽松的基调。

4、商务部回应欧盟《网络安全法》修订草案称，如欧方执意据此成法，并歧视性对待中国企业，中方将不得不采取相应反制措施。希望欧方不要低估中方维护国家利益和企业合法权益，并阻止中欧经贸关系倒退的坚定决心。

5、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，与来自金属材料、新能源汽车、产业园区服务、矿产资源、纺织等领域的企业负责人深入交流。郑栅洁表示，将切实提升宏观政策效能，积极扩大国内有效需求，加快培育壮大新动能。

6、今年一季度中央企业完成固定资产投资1.05万亿元，同比增长23.5%；实现增加值2.7万亿元，同比增长约3%；战略性新兴产业投资同比增长19.5%。国资委要求聚焦新兴支柱产业培育、大规模设备更新改造、保障性基础设施建设、战略性矿产资源获取等积极扩大有效投资。

7、日本气象厅将4月20日地震震级由7.5级上调至7.7级，并将震源深度由10公里修改为19公里。自然资源部海啸预警中心预测，我国沿岸不受日本本州东部附近海域地震海啸影响。

国内股市

1、A股放量反弹，上证指数收涨0.76%报4082.13点，深证成指涨0.55%，创业板指跌0.02%，万得全A涨0.74%，市场成交额2.61万亿元。市场逾3400股上涨，光纤、服务器、人形机器人、商业航天概念股涨幅居前，锂电产业链、地产、仿制药板块跌幅居前。

2、香港恒生指数收涨0.77%报26361.07点，恒生科技指数涨0.46%，恒生中国企业指数涨0.61%。消费、银行、电气设备板块涨幅居前，AI应用概念股走强；油气、煤炭股领跌。群核科技再涨超101%。轻松健康股价闪崩，跌幅超60%。南向资金净卖出39亿港元。

3、香港联交所将优化结构性产品上市制度，衍生权证最低发行价将由0.25港元下调至0.15港元；移除牛熊证最低发行价规定；衍生权证及牛熊证发行最低市值将下调至600万港元。港交所还计划延长衍生品交易时间，目标是完全覆盖美股收市时段。

4、进入4月，上市公司年报披露节奏提速，机构调研热情同步攀升，电子和机械设备两大行业成为机构重点调研领域。4月以来，共有270家上市公司获机构调研，其中22家公司获得百家以上机构调研。从行业分布来看，电子和机械设备行业获机构调研公司数量居前，分别有30家和29家。

产经动态

1、4月21日24时，国内成品油零售限价将迎来新一轮调价窗口。机构跟踪的最新国际原油价格变动预测数据显示，本轮成品油零售限价下调幅度远超50元/吨的调整红线，本轮成品油零售限价大概率迎来下调。

2、中国基金业协会发布数据显示，截至3月末，存续私募基金管理规模达22.72万亿元，环比增加约1200亿元，连续6个月攀升，再创历史新高。与此同时，私募基金管理人数量却在持续减少，3月减少62家，一季度累计注销187家。

3、工信部等部门联合召开光伏行业座谈会，部署规范光伏产业竞争秩序相关工作。会议强调，要持续深化光伏产业治理工作，全力推进产能调控、价格执法、兼并重组等“反内卷”综合治理有关工作。

4、国家药监局、公安部、国家禁毒委员会办公室联合发布通告，将普瑞巴林口服单方制剂、愈美制剂等成瘾性药品全面推行信息化追溯闭环管理，全面规范购销行为，禁止网络零售或变相零售相关药品，坚决遏制药物滥用蔓延态势。

5、航旅纵横大数据显示，截至4月20日，五一期间，中国境内到日本的计划航班中，约45%的航班已取消，航班取消率同比增长约33%。航班管家数据显示，截至目前五一赴日航班已取消210班。

6、上海发布推动产业互联网平台赋能产业发展行动方案提出，搭建产业互联网平台算力服务专享通道，支持企业在算力调度平台上进行开发训练与微调、推理部署、模型定制。对企业开展AI研发、应用，给予“算力券”“模型券”等支持。

7、全球智能手机市场正面临近年来最严峻的需求收缩。据IDC最新预测，2026年全球智能手机出货量将同比下降13%，约减少1.6亿部，总量降至约11亿部。

金融科技

1、全球多国最高级别金融监管机构近日普遍表示，正积极监测Anthropic旗下人工智能模型Mythos。该模型被认为已经具备攻击金融系统零日漏洞的超级能力，正在倒逼金融监管从“机构级防御”转向“系统级韧性治理”。

2、国际清算银行（BIS）再次呼吁各国就稳定币的使用问题开展国际合作，称这对于防止市场出现严重割裂至关重要。BIS总经理德科斯指出，稳定币可能削弱货币与财政政策、引发金融市场紧张局势，并阻碍打击非法融资的工作。

3、香港证监会公布虚拟资产新监管框架，推动在香港试行代币化证监会认可投资产品（代币化产品）的二级市场买卖。首批产品预期主要为代币化货币市场基金，并会适时考虑扩大产品范围。

4、国有大行布局“龙虾”又有最新动态。邮储银行与openJiuwen开源社区合作推出安全增强、自主创新的金融“龙虾PSBC-Claw”生态体系，成为继农业银行“龙虾（ABC-Claw）”后，又一家布局“龙虾”智能体的国有大行。

公司要闻

1、苹果公司宣布，约翰·特纳斯（John Ternus）将担任下一任首席执行官，接替自2011年以来一直执掌公司的蒂姆·库克，蒂姆·库克将转任执行董事长，此次人事任命将于9月1日起生效。特纳斯现任苹果硬件工程高级副总裁，在成为CEO后将加入苹果董事会。

2、由于苹果公司在“滥用应用市场支配地位”反垄断案件中未能提交相关数据，印度监管机构加快推进对其罚款的裁决，并定于5月举行最终听证会。根据印度反垄断新规，苹果可能被处以高达380亿美元罚款。

3、亚马逊与Anthropic未来十年将在AWS技术上投入超1000亿美元，计划拓展其在亚洲和欧洲的AI推断能力。亚马逊将向人工智能公司Anthropic投资50亿美元，Anthropic的claude平台上线亚马逊云科技（AWS）。

4、华为举行新品发布会，发布全球首款阔折叠屏手机——华为Pura X Max，以及Pura 90系列、首款华为AI眼镜、全新鸿蒙电脑、全新二合一耳机表、首款珠宝智能腕表等众多新品。其中，华为Pura X Max全系搭载麒麟9030 Pro，起售价10999元。华为余承东表示，手机定价压力大，未来有可能涨价。

5、对于“字节跳动2025年净利润同比下滑超70%”传闻，字节跳动副总裁李亮回应称，系国际会计准则下的数据，受优先股及期权成本变动等影响显著，并不反映实际运营情况。剔除上述因素后，公司整体营收与利润仍保持增长。

6、阿里系发布多款模型产品，包括Qwen3.6-Max预览版，拥有更强的智能体能力和知识可靠性；世界模型HappyOyster，支持多模态理解与音视频联合生成；语音识别大模型Fun-ASR1.5。另外，AI视频模型HappyHorse-1.0将于4月27日开放测试，首批邀测对象为企业级客户。

7、国内全栈自研AI推理GPU企业曦望宣布完成新一轮超10亿元融资。这是2026年国内GPU赛道最大单笔融资之一。曦望已累计完成七轮融资，总融资额约40亿元，成为国内首家估值超百亿的纯推理GPU独角兽。

8、爱奇艺宣布超过100位演员签约AI艺人库，引发轩然大波，多位艺人团队否认AI授权。爱奇艺对此回应称，入驻爱奇艺AI艺人库，只代表艺人有意愿接洽AI影视项目，但是否参加某个具体项目或出演某个具体角色，需要进行单独授权。

9、特斯拉中国方面表示，目前特斯拉并无在上海超级工厂量产机器人的具体计划。“特斯拉即将在上海量产机器人”的消息为误读。

10、宁德时代计划于今日举办“超级科技日”，届时将发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。

海外宏观

1、美国海关与边境保护局发布消息称，已于4月20日启动根据美国《国际紧急经济权力法》所收关税的第一阶段退款工作，进口商或其授权的报关代理人可以通过报关系统新功能模块提交退还关税申请。

2、据美国官员透露，阿联酋官员已与美国展开磋商，提出建立货币互换安排的构想。阿联酋官员表示，如果阿联酋美元短缺，可能会被迫使用其他国家货币进行石油销售和其他交易。

3、越南计划将电动汽车特别消费税减免政策延长近四年，至2030年底。越南曾于2022年3月下调电动车特别消费税，税率由此前的4%-11%降至1%-3%，原政策将于2027年2月到期。

海外股市

1、美国三大股指小幅收跌，道指跌0.01%报49442.56点，标普500指数跌0.24%报7109.14点，纳指跌0.26%报24404.39点。3M公司跌超2%，宝洁公司跌逾1%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.6%，脸书、特斯拉跌超2%。纳斯达克中国金龙指数跌0.32%，再鼎医药涨超4%，禾赛科技跌近6%。投资者关注美伊外交僵局及双方停火协议即将到期等因素。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.15%报24417.8点，法国CAC40指数跌1.12%报8331.05点，英国富时100指数跌0.55%报10609.08点。欧股走势主要受地缘政治紧张加剧、能源价格飙升及市场对央行紧缩政策的担忧拖累，投资者避险情绪升温。

3、亚太主要股指收盘集体上涨，市场预期美伊停火谈判将取得进展。日经225指数涨0.6%，报58824.89点。韩国综合指数涨0.44%，报6219.09点。另外，印度SENSEX30指数冲高回落，收盘报78520.3点，涨0.03%。

债券

1、中国银行间债市整体延续强势表现，主要利率债收益率多数小幅下行，国债期货窄幅波动为主。央行开展5亿元逆回购操作，完全对冲到期量，银行间市场资金面仍然十分宽松。

2、央行公布数据显示，3月份，我国政府债券净融资11657.8亿元，同比减少3208.2亿元；企业债券净融资3909.7亿元，同比增加4814.2亿元。3月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.2万亿元。

3、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.07个基点报3.720%，3年期美债收益率涨1.65个基点报3.735%，5年期美债收益率涨1.92个基点报3.855%，10年期美债收益率涨0.80个基点报4.252%，30年期美债收益率跌1.32个基点报4.881%。

商品

1、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.79%报4841.00美元/盎司，COMEX白银期货跌2.41%报79.87美元/盎司。当前美伊对峙提升避险，但美联储新提名官员倾向抗通胀降息，叠加机构看好长期涨势，多空博弈下收跌。

2、美油主力合约收涨4.0%，报85.89美元/桶；布油主力合约涨3.78%，报93.8美元/桶。美伊停火期限临近，美军扣押伊朗货船加剧局势紧张，美伊和平谈判前景不明朗，霍尔木兹海峡交通仍处于停滞状态，全球原油供应预期收缩，推动油价上涨。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期镍涨0.65%报18235.0美元/吨，LME期铅涨0.61%报1974.0美元/吨，LME期锡跌0.14%报50625.0美元/吨，LME期铝跌0.48%报3547.5美元/吨，LME期铜跌0.76%报13245.0美元/吨，LME期锌跌0.93%报3414.0美元/吨。

4、美国能源信息署（EIA）表示，截至去年年底，全球战略石油库存约为25亿桶。EIA表示，截至2025年12月，战略石油库存量最大的三个国家是中国、美国和日本。截至去年年底，美国战略石油储备持有4.13亿桶，截至4月10日约为4.09亿桶。美国战略石油储备的原油总储存能力为7.14亿桶。

5、国际能源署(IEA)署长比罗尔提议新建一条输油管道，连接伊拉克巴士拉油田与土耳其杰伊汉地中海石油终端，以改变当前依赖霍尔木兹海峡的能源运输格局。比罗尔指出，全球能源市场可能波动两年，如有需要，可再次启用IEA石油储备。

6、受霍尔木兹海峡持续封锁影响，科威特国家石油公司（KPC）正式援引不可抗力条款，暂停部分原油及成品油出货。知情人士透露，当前科威特油气产量已跌至1990年代初以来最低水平，即便冲突结束，产能全面恢复仍需时日。

外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.8195，较上一交易日上涨68个基点，夜盘收报6.8172。人民币对美元中间价报6.8648，较上一交易日调贬26个基点。

2、据外汇交易中心，4月17日当周，CFETS人民币汇率指数报99.88，环比跌0.37；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.29，环比跌0.3；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.97，环比跌0.26。

3、纽约尾盘，美元指数跌0.18%报98.05，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.19%报1.1787，英镑兑美元涨0.10%报1.3535，澳元兑美元涨0.14%报0.7178，美元兑日元涨0.13%报158.8270，美元兑加元跌0.36%报1.3644，美元兑瑞郎跌0.43%报0.7783，离岸人民币对美元涨9个基点报6.8156。

全球市场行情一览

重要经济日程