1. 财政部：2026年中央本级基础研究预算同比增长16.3%；上半年全国一般公共预算收入121047亿元‌，同比增长‌4.7%‌；‌印花税收入2752亿元，同比增长40.9%，其中，证券交易印花税‌达1549亿元，‌同比增长97.3%‌。

2. 国家能源局：截至6月底，‌全国累计发电装机容量达40.4亿千瓦‌，同比增长‌10.8%‌，其中太阳能、风电装机分别增长15.8%和18.5%，能源绿色转型持续加速。

3. 人社部：上半年城镇新增就业695万人，发放失业保险稳岗返还资金36亿元、一次性扩岗补助9亿元、技能提升补贴12亿元。

4. 一箭九星！全球最大固体火箭引力一号遥四运载火箭远海发射成功。

5. 我国将建设国家级零碳工厂、零碳算力设施，推进绿色低碳产业发展。

6. 体育强国建设“十五五”规划发布，设定五项主要指标，到2030年，体育产业总规模突破7万亿元。

7. 甘肃上半年GDP同比增长4.9%，锂离子电池产量增长60.8%；山东上半年GDP增长5.6%，风力发电投资增长105.8%。

8. 港股年内241家港股公司配售计划募资总额合计达2138亿港元，远超去年同期。

9. 《八仙！》即将“过海”，于8月起陆续登陆全球多个国家和地区的院线。

10. OpenAI发生重大安全事件：AI突破人类限制，自己发起网络攻击！中国大模型成取证关键。

11. 特朗普：美国很快将重击伊朗“镐山”核设施；伊朗：若美军袭击伊朗核设施，伊朗将视其为地区冲突升级。

12. 日元对美元汇率一度跌破163，创近40年来新低。

【心语】没有一劳永逸的开始，也没有无法承受的结束。人生中，你需要把握的是：该开始的，要义无反顾地开始；该结束的，就干净利落地结束。

今日导读

•外交部长王毅会见美国国务卿鲁比奥

•体育强国建设“十五五”规划发布，到2030年产业规模突破7万亿元

•特朗普：若伊朗袭击霍尔木兹海峡船只，美方将轰炸其桥梁和发电厂

•伊朗：美国若将威胁付诸行动，将切断本地区全部石油出口

•AI投入兑现回报，谷歌母公司Alphabet第二季度云收入大增82%

•特斯拉第二季度营收大增26%但盈利逊色，自由现金流两年来首次由正转负

•OpenAI拟斥资逾300亿美元建设数据中心，被爆上调算力支出预期至7500亿美元

•OpenAI承认AI模型在测试中“失控”，曾自主入侵其他公司系统

热点聚焦

1、中共中央政治局委员、外交部长王毅会见美国国务卿鲁比奥。双方认为，此次会晤务实、积极、富有建设性，同意共同落实两国元首达成的重要共识，发挥政治外交渠道作用，筹备好下阶段高层交往，推动中美建设性战略稳定关系取得实质进展。

2、美国总统特朗普在社交媒体发文称，只要伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国都将轰炸并摧毁伊朗一座桥梁或发电厂。伊朗军方消息人士回应特朗普威胁称，如果美国攻击伊朗桥梁或发电站，伊朗将对等打击地区内基础设施和桥梁，其中包括美国拥有利益的能源设施。

3、伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫表示，霍尔木兹海峡局势不会恢复至战前状态。伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部发布声明称，美方再次威胁要打击伊朗国家基础设施。霍尔木兹海峡仍处于关闭状态。若有船只确需通过该海峡，必须按照此前公布的指定航线和程序通行。声明指出，如果美国将其威胁付诸行动，伊朗武装力量将不允许本地区出口一滴石油，地区内的石油、天然气、电力及经济基础设施都将成为打击目标。

4、谷歌母公司Alphabet第二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，增长30%；受Anthropic等股权收益暴增带动，净利润1121亿美元，同比大增298%。Google Cloud二季度营收248亿美元，同比大涨82%。Alphabet第二季度资本支出为449亿美元，超过市场预期。Alphabet首席执行官Sundar Pichai表示，AI投资正在重新定义整个业务。

5、知情人士称，OpenAI已将截至2030年算力支出预测从约6000亿美元上调至7500亿美元。OpenAI宣布，将投资逾300亿美元在佐治亚州建设首个由公司主导设计和开发的数据中心，并正式推出企业AI代理平台Presence。

6、OpenAI承认，GPT-5.6 Sol模型和另一款能力更强的预发布模型联合进行内部评估时失控，突破隔离测试环境，侵入全球最大AI开源社区Hugging Face的基础设施。这是行业首次公开披露，模型评测失控直接升级为跨企业真实生产环境网络攻击的AI安全事件。

国内宏观

1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日对基础教育工作作出重要指示强调，要遵循教育规律，落实健康第一教育理念，提升教育教学质量，促进广大学生身心健康、成长成才。要适应人民群众新期盼，推进基础教育扩优提质，牢牢守住教育公平底线。

2、财政部发布数据显示，今年上半年全国财政收入12.1万亿元，同比增长4.7%，累计增幅逐月提高。其中，税收收入9.79万亿元，同比增长5.3%，增幅比一季度提高3.1个百分点。上半年全国财政支出超过14万亿元，同比增长1.5%。

3、法国出台“反超快时尚”法，针对“超快时尚”服饰产业及平台提出一系列限制性要求，并明确立法首要管控对象是希音、特木、速卖通等跨境电商平台。商务部对此表示，该法已构成了对华贸易壁垒。一旦中国企业合法权益受到侵害，中方将采取必要措施予以回击。

4、欧委会宣布根据欧盟《数字服务法》，对全球速卖通处以5.5亿欧元罚款。商务部对此回应称，中方对此表示强烈不满和严正关切，将坚定支持中国企业运用法律武器维权，并将采取有力措施坚定维护企业利益。

5、商务部数据显示，上半年消费品以旧换新累计带动相关商品销售额1.1万亿元，惠及1.5亿人次。其中，汽车以旧换新370.7万辆；家电以旧换新6326.6万台；数码和智能产品购新7909.8万台。

6、国务院国资委介绍，上半年中央企业实现利润总额1.4万亿元，完成固定资产投资、研发经费投入分别同比增长4.5%、3.8%。下半年，国资央企要全力提质增效，扩大有效投资。着力抓好新一轮国资国企改革。

国内股市

1、证监会主席吴清会见加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆。吴清表示，中国证监会将坚持稳中求进，坚决维护资本市场平稳健康运行，稳步扩大高水平制度型开放，持续提升外资参与资本市场的便利度。

2、A股缩量调整，上证指数收涨0.07%报3867.03点，深证成指跌1.42%，创业板指跌3.23%，万得全A跌0.72%，市场成交额2.67万亿元。盘面热点相对杂乱，算力硬件产业链再度调整，半导体产业链、算力租赁、创新药概念活跃，贵金属概念延续强势。

3、港股震荡下挫，恒生指数收跌0.95%报24892.66点，恒生科技指数跌3.04%，恒生中国企业指数跌1.31%。消费、汽车、半导体板块跌幅居前，有色、煤炭、石油股逆势上涨。南向资金净买入超75亿港元，腾讯控股、阿里巴巴均遭净卖出近28亿港元。

4、近日，A股市场经历一轮调整后有所企稳，上市公司及重要股东迅速以回购、增持、终止减持等实际行动呵护市场，彰显对上市公司自身和资本市场价值长期看好的信心。7月以来，已有逾20家上市公司披露股东提前终止减持计划。多家公司披露了重要股东增持、股份回购计划，金额不等。

5、北京国有资本运营管理有限公司发文称，已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。下一步将持续增持上市公司股票，支持北交所建设，立足国有资本运营公司功能定位，坚决维护上市企业核心资产战略价值。

6、近日有较多传言称“小红书已于6月底前秘密提交IPO申请”，但因前员工举报其“上市合规”问题而受阻。对此，小红书方面回应称，目前流传的IPO相关信息均不属实。

产经动态

1、《体育强国建设“十五五”规划》发布，在竞技体育、“三大球”、体育产业等方面提出38项重点任务。《规划》提出，到2030年，体育产业总规模突破7万亿元。加强体育“饭圈”乱象整治，严查青少年比赛冒名顶替年龄造假。

2、据国家能源局统计，截至6月底，全国累计发电装机容量40.4亿千瓦，同比增长10.8%。其中，太阳能发电装机容量12.7亿千瓦，同比增长15.8%；风电装机容量6.8亿千瓦，同比增长18.5%。

3、第十二批国家组织药品集中带量采购文件正式发布，标志着本轮国家集采即将进入现场竞价阶段。本次集采共涉及65个品种，对应市场规模近600亿元，将于7月31日在上海现场开标。

4、工信部发布通知，组织开展国家级零碳工厂、零碳算力设施建设工作。在规定期限内完成建设目标的制造型企业、算力设施，择优纳入国家级零碳工厂建设名单。

5、广州住房发展“十五五”规划公开征求意见。意见稿提出，稳步有序推进现房销售制，适时选取合适地块开展试点。优化“房票”安置政策，拓宽适用范围。支持在城中村改造过程中收购存量商品住宅用作安置房。

6、中汽协副会长兼秘书长付炳锋表示，今年上半年，超过500款新车投向市场，多数车企追求“大而全”的产品布局，车型同质化问题越发严重，且规划战略目标激进，引发行业普遍的经营焦虑。呼吁企业竞争要守住底线、回归理性。

金融科技

1、美国参议院共和党人更新了《清晰法案》——该法案将成为首部管理数字资产的重大立法。最新修订案首次建议限制总统从加密货币中获利，总统及其他联邦官员将被禁止发行或赞助加密货币及其他数字资产。

公司要闻

1、超威半导体（AMD）与Anthropic签署一项规模达数百亿美元的AI服务器采购协议，Anthropic将自2027年上半年起采购最多2吉瓦、搭载AMD最新一代Instinct MI450芯片的AI服务器。同时AMD将向后者投资最高50亿美元。

2、知情人士报道，SpaceX正探索大幅扩大其在美国德州的数据中心布局，其中包括至少一座大型数据中心，以进一步扩充AI算力基础设施。除德州扩张计划外，SpaceX目前还已启动孟菲斯第三座数据中心建设。

3、国内大模型独角兽月之暗面计划于8月启动上市前最后一轮融资谈判，目标估值为投前500亿美元。这也意味着月之暗面估值将在不到一年内从43亿美元涨至500亿美元，上涨超过十倍。

4、产业链人士透露，进入7月，苹果iPhone18系列手机已在量产，正处于产能爬坡阶段。另有消息称，苹果正准备对Mac产品线进行全面升级，包括备受期待的台式机更新、多款笔记本电脑，以及重新设计的MacBook Pro。

5、耐克中国销售渠道大调整。自2027年1月起，耐克将以天猫、京东和抖音的官方旗舰店以及Nike官方网站和App为核心，重新打造在中国的数字市场生态。除部分品牌授权合作伙伴外，由合作伙伴运营的线上店铺将逐步停止销售。

海外宏观

1、美国总统特朗普在佐治亚州发表演讲时提及，由于共和党和民主党在支出优先事项上存在分歧，9月份将出现联邦政府“停摆”。美国众议院通过一项短期拨款法案，将为联邦政府机构提供资金至12月4日，以避免政府在11月中期选举前“停摆”。法案通过后将提交参议院审议。若国会未能及时通过拨款法案，大多数联邦机构和项目的资金将于9月30日耗尽。

2、美国总统特朗普在社交媒体发文称，自2026年8月1日起，所有进口到美国的仿制药将在未来两年内继续适用零关税。两年期满后，相关产品将被征收100%的关税，期限为一年；此后，关税将进一步提高至200%。

3、有美国官员透露，美国总统特朗普日前正式批准美国与沙特民用核项目协议。有消息称，这“或为沙特开展铀浓缩活动打开大门”。这份协议为期30年，估值达数百亿美元。

4、韩国总统李在明将前往旧金山并出席人工智能峰会，期间将会晤多家全球科技巨头负责人，包括OpenAI首席执行官奥特曼、英伟达CEO黄仁勋以及博通CEO等。三星电子、SK集团、现代汽车董事长将与李在明共同出席人工智能峰会。

5、知情人士透露，由于日元持续疲软加剧通胀上行风险，日本央行官员对选择比市场普遍预期更快的节奏推进加息持开放态度。若有必要，可能在六个月窗口之前采取行动。大多数日本央行观察人士预期，该行将在12月再次加息。

6、英国国家统计局公布数据显示，受汽油和食品价格下跌影响，6月英国CPI同比上涨2.6%，为去年3月以来最低水平，低于经济学家平均预期的2.7%，是连续第三个月低于预期。

7、法国议会两院通过一项法案，禁止15岁以下未成年人使用社交媒体，成为欧盟首个全面禁止15岁以下未成年人使用社交媒体的国家。法案将从9月1日起分两个阶段执行。

8、世界银行首席经济学家吉尔表示，美国与伊朗之间不断升级的敌对行动可能重新点燃通胀，推动利率进一步上升，并使全球经济增速从去年的2.9%降至最低1.3%。与此同时，全球总体通胀率将升至4.5%。

海外股市

1、美国三大股指小幅收跌，道指跌0.01%报52218.58点，标普500指数跌0.14%报7498.96点，纳指跌0.57%报25690.9点。赛富时跌超4%，IBM跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.48%，脸书跌超2%，微软跌近2%。SpaceX跌超6%，再创上市以来新低。纳斯达克中国金龙指数跌1.8%，网易跌超6%，霸王茶姬跌近5%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.58%报25155.41点；法国CAC40指数涨0.89%报8437.89点；英国富时100指数涨1.24%报10716.97点。科技股逢低买入与强劲企业财报提振市场。

3、韩国综合指数收盘涨0.74%报6797.70点，盘初一度涨超6%，并触发熔断。日经225指数早盘一度冲高涨2%，最终收盘跌0.18%，报66115.6点。印度SENSEX30指数收盘跌0.92%，报76755.05点，连续三日下跌。

4、韩国散户正大量涌入高杠杆差价合约（CFD）。韩国金融投资协会数据显示，截至本周一，CFD持仓规模过去一年增长近三分之二，达到约22亿美元。随着股市剧烈震荡，市场愈发担忧这类头寸会遭到集中强制平仓。

5、特斯拉第二季度营收282.4亿美元，同比增长26%，预估263.2亿美元；调整后每股收益0.33美元，预估0.51美元；毛利率超预期下降至16.3%，运营利润仅3.98亿美元，不到市场预期三成；自由现金流两年来首次由正转负；汽车业务营收205.2亿美元，预估186.8亿美元。

债券

1、中国银行间债市明显升温，主要利率债收益率纷纷下行，30年国债收益率降幅超3bp表现突出。国债期货集体走升，30年期主力合约涨0.62%领跑。银行间市场资金面宽松舒适，央行开展760亿元逆回购操作，净回笼3505亿元。

2、央行公布数据显示，6月政府债券净融资7683.3亿元，同比减少5825.2亿元；企业债券净融资4011.6亿元，同比增加1589.7亿元。6月末，债券市场托管余额205万亿元。

3、财政部介绍，今年上半年，新增专项债券发行2.07万亿元，发行进度47%。截至6月末，“自审自发”试点地区发行新增专项债券1.6万亿元，占全国发行额的77%。

4、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨2.99个基点报4.294%，3年期美债收益率涨3.41个基点报4.334%，5年期美债收益率涨3.05个基点报4.398%，10年期美债收益率涨2.64个基点报4.653%，30年期美债收益率涨1.25个基点报5.145%。

商品

1、美油主力合约收涨2.54%，报86.48美元/桶；布油主力合约涨4.93%，报95.5美元/桶。中东地缘冲突升级，美伊持续军事对抗，双方均淡化和平谈判前景，三艘油轮在霍尔木兹海峡遇袭，胡塞武装封锁曼德海峡，两大核心原油运输航道通行受阻，全球可稳定交付的原油量明显减少，亚洲炼油厂普遍面临交货延迟风险，同时航线绕行推高运输与保险成本，供应不确定性抬升了油价风险溢价。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.44%报4135.00美元/盎司，COMEX白银期货涨1.57%报60.03美元/盎司。美伊对峙升级推升避险情绪给贵金属托底，多国央行增持叠加白银供需缺口支撑，但美联储加息预期升温带来压制，多空博弈下支撑占优。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期铅涨1.28%报1893.0美元/吨，LME期铝涨1.09%报3192.5美元/吨，LME期锌涨0.93%报3585.0美元/吨，LME期锡涨0.39%报54095.0美元/吨，LME期镍涨0.38%报17150.0美元/吨，LME期铜跌0.57%报13806.5美元/吨。

4、市场服务机构克普勒称，霍尔木兹海峡和曼德海峡通航量21日双双下降。其中，霍尔木兹海峡通行船舶数量较前一日下降31%，降至9艘，且没有油轮或液化天然气船通过霍尔木兹海峡；曼德海峡通行船舶数量下降34%，降至29艘。

外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.7740，较上一交易日跌72个基点，夜盘收报6.7750。人民币对美元中间价报6.7933，调贬16个基点。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.09%报101.12，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.13%报1.1412，英镑兑美元涨0.01%报1.3375，澳元兑美元持平报0.6998，美元兑日元跌0.02%报163.1615，美元兑加元跌0.16%报1.4088，美元兑瑞郎涨0.19%报0.8144，离岸人民币对美元跌60个基点报6.7749。

3、受中东局势持续紧张、投资者抛售日元等因素影响，日元对美元汇率跌破163，创1986年12月以来新低。日本财务大臣片山皋月重申，如有必要，将随时采取适当且坚决的应对措施。

全球市场行情一览

重要经济日程