1. 财政部：1—7月，全国一般公共预算收入143696亿元，同比增长5.8%，证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。

2. 央行、市监总局：禁止任何单位和个人买卖人民币，已公告停止流通的人民币、纪念币可买卖。

3. 医疗保障法草案拟三审：完善异地就医结算与长护险制度。

4. 车内应急机械拉手不易识别操作！特斯拉、小米等多家车企召回427万辆车。

5. 我国自研11.5万吨成品油轮正式交付，载货量、航速、油耗指标均达到国际先进水平，2026年我国拿下超八成全球油轮新接订单。

6. 全国首家滴滴司机服务授权旗舰店在杭州正式投入使用，一站式搞定司机各类难题、免费喝茶、充电。

7. 山东临沂一平房院落发生爆炸，已致1死2失联。

8. 河北涿州通报“卢家场村、大沙坎村疑似存在非法代孕场所”：公安机关已依法立案侦查，抓获涉案人员6名。

9. 西安一影城推出午休服务，提供免费充电、消毒毛毯、咖啡等，单人月卡39.9元，双人月卡59.9元，影院：“上座率”超半数。

10. 法德意等六国发表联合声明，反对以色列推进“E1区”定居点项目；以色列无视国际抗议，重建位于约旦河西岸的定居点。

11. 特朗普签署备忘录以促进美航天发射，探索商业机器人登陆火星。

12. 美国务院宣布：决定批准对卡塔尔45亿美元军售。

【心语】沉淀自己最好的方式，就是在繁华中自律，安静处自省，低谷时自强。--克罗德·西蒙

今日导读

•我国财政金融协同促内需政策迎来优化

•国务院常务会议要求牢牢把握新一代通信网建设机遇

•特朗普：未指示贝森特干预美国债市，经济增长将自行化解债务问题

•达利欧：美国债务危机最快三年内到来，建议买入黄金和比特币

•美国政府宣布暂时豁免牛肉进口关税

•超400万辆车突发召回，以解决门把手缺陷带来逃生难题

•恒生指数公司：恒生指数成份股数量将由93只增加至95只

•长存控股科创板IPO获受理，一季度净利润333亿元

热点聚焦

1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取新一代通信网建设情况汇报，部署进一步清理拖欠企业账款工作，研究持续改善空气质量有关工作。会议指出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

2、长存控股科创板IPO获上交所受理，本次发行拟募资330亿元用于产线升级与研发。招股说明书显示，今年一季度长存控股实现营业收入470.42亿元，归母净利润333.79亿元，NAND Flash产品毛利率升至78.73%，产能利用率为98.02%。根据TrendForce数据计算，一季度长存控股在全球NANDFlash厂商按销售金额和出货量排名，均位列全球第三、中国第一。

3、美国总统特朗普就美债市场、伊朗局势以及北美贸易谈判等多个议题发表讲话。谈及近期美国财政部扩大长期美债回购操作，特朗普表示，自己没有指示财政部长贝森特干预美国债券市场，美国经济增长将自行化解国债问题。在伊朗问题上，特朗普称，美国“已经彻底控制整个地区”，伊朗“可能”与美国达成协议，但目前还没有准备好达成协议。谈及美加墨贸易协议时，特朗普表示，美国“理应能够与加拿大达成协议”，目前进展顺利，美国已与墨西哥启动一份新的协议。

4、桥水基金创始人达利欧发文指出，美国今年收支缺口高达2万亿美元，且还有约10万亿美元债务亟待再融资，若不改变现有轨道，债务危机"在三年内，上下误差两年"便可能到来。他建议投资者减持债券，将黄金配置提升至组合的10%至15%，并持有少量比特币对冲风险。

国内宏观

1、我国财政金融协同促内需一揽子政策扩容。符合条件的中小微民营企业的新发放流动资金贷款，信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务，均被纳入财政贴息政策支持范围。同时，三项贷款贴息政策的贷款上限也进一步提高。

2、财政部有关负责人介绍，今年下半年，财政政策将重点在加快资金使用、加力扩大内需、加强财政改革管理等方面继续发力提效。根据宏观经济运行情况，将及时谋划出台务实管用的增量政策，为实现经济质的有效提升和量的合理增长提供有力支撑。

3、财政部数据显示，1-7月，全国财政收入14.37万亿元，同比增长5.8%，增幅比上半年提高1.1个百分点。其中，税收收入11.84万亿元，增长6.7%，增幅提高1.4个百分点。1-7月全国财政支出16.29万亿元，同比增1.3%。

4、商务部最新数据显示，今年1-7月，全国实际使用外资金额4383.3亿元，同比下降6.2%。其中，高技术产业实际使用外资1823.1亿元，同比增长32.7%，占全国实际使用外资的41.6%，较去年同期提升12.2个百分点。

5、国家发改委就修订《对外投资管理办法》公开征求意见。文件进一步落实各类投资者的对外投资主体地位，设置了重大不利情况报告制度，设置了大额非敏感类项目（也即境外再投资）情况报告、项目完成情况报告等制度等。

6、国家发改委召开“两重”建设工作推进会，重点通报全国“两重”建设项目实施进展情况，布置下一步重点工作，要求各地加大督促力度，真抓实干、有力有效加快推动重大项目建设。

7、中国人民银行、市场监管总局发布公告，打击非法买卖人民币活动。公告规定，现行流通人民币不得买卖，囤积炒作同号、连号或特定版别人民币等行为，必须严格禁止。

国内股市

1、周五A股缩量走高，上证指数收涨0.04%报3905.2点，深证成指涨0.87%，创业板指涨1.43%，万得全A涨0.36%，市场成交额进一步萎缩至1.89万亿元。盘面上，有色金属板块领涨，算力硬件、锂电池、PCB概念股走强，粮食概念股、创新药概念股大面积下挫。

2、港股震荡上行，恒生指数收涨1.21%报26009.46点，恒生科技指数涨1.4%，恒生中国企业指数涨1.01%。有色、电气设备、硬件设备、化工股涨幅居前。南向资金净卖出76.3亿港元。

3、恒生指数公司公布恒生指数系列季度检讨结果。恒生指数加入华虹宏力和潍柴动力，成份股数量将由93只增加至95只。恒生科技指数成份股加入天数智芯，同时剔除同程旅行。上述变动将于9月7日（星期一）起生效。

4、香港联交所宣布，将实施一项短期豁免，在符合一定条件及保障措施的情况下，合资格新IPO申请的有效期由递交上市申请表格之日起计，由六个月延长至十二个月。新措施将实施三年，并实行新老划断。

产经动态

1、促进网信企业高质量发展行动计划印发，明确7项行动21条举措。行动计划提出，引导新建算力设施与可再生能源发电等协同布局，持续开展国家绿色算力设施建设。建立符合“东数西算”工程布局和有关政策要求的云计算基础设施。

2、市场监管总局发布公告，多家车企因车内应急机械拉手相关问题召回多款汽车，包括小米、特斯拉、零跑、小鹏、吉利、奇瑞、东风汽车、北汽蓝谷、中国一汽等，召回车辆共计427.57万辆，其中仅特斯拉一家就将召回297.59万辆。

3、国家能源局发布数据显示，7月份全社会用电量为10400亿千瓦时，同比增长1.7%，再创月度用电量历史新高。其中，高技术及装备制造业用电量、充换电服务业、互联网数据服务用电量都保持较快增长。

4、金融监管总局发布《非车险综合治理行动方案》，将分险种、分阶段推进非车险存量产品重新备案，加快产品清虚提质。《方案》规范互联网平台利用“流量优势”收取不合理费用行为。严肃查处互联网平台给予投保人合同外利益等违规行为。

5、据乘联分会，各厂商月初高温假后陆续恢复正常产销节奏，结合终端实际目标完成进度推算，8月狭义乘用车零售市场规模约158万辆，环比增长8.1%，同比降幅仍大于20%。

金融科技

1、全球金融科技产业在2025年终结此前连续3年下滑后，今年上半年再次呈现加速复苏态势。“项目建议书”数据公司报告显示，今年二季度，全球金融科技融资市场规模达133亿美元，环比增长28.1%，同比上涨37.3%。在投资总量上升的同时，全球金融科技的流向更聚焦头部企业，交易数量下降，单笔交易规模上升。

公司要闻

1、DeepSeek在其API平台正式上线实验性质多模态模型DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp，开发者设置对应model参数即可完成调用。该版本保留V4-Flash全部文本能力，补齐视觉理解能力，多模态Agent综合表现接近Claude Opus-4.8旗舰水平。

2、一个匿名AI模型悄然现身模型分发平台OpenRouter。独立研究人员测试显示，该模型不仅在部分编程基准中超越GPT、Claude等主流模型，其技术特征也高度指向智谱尚未发布的下一代多模态旗舰模型。

3、广州农商行华夏支行以恒大地产集团有限公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务为由，向法院申请对其破产清算。广州中院于8月21日裁定受理广州农商行华夏支行对恒大地产集团有限公司的破产清算申请。

4、中国卫通宣布，即日起，面向消费级市场推出的“卫星移动数据业务”正式全面上线开售。中国卫通首批推出三款移动数据业务适配的合约机产品，套餐售价分别为27999元、35800元和47200元。

5、有报道韩国半导体巨头SK海力士有意在日本宫城县建造半导体工厂，计划投资数十万亿韩元。但SK海力士相关人士回应表示，只要是基础设施完备的地点，都可以成为候选地，但目前尚未作出任何决定。

6、知情人士透露，英伟达正与韩国AI芯片设计公司Rebellions就可能的合作进行早期谈判，合作选项包括技术合作、投资，甚至可能涉及收购。

海外宏观

1、美国总统特朗普表示，美国将在未来90天内允许免关税进口最多30万吨碎牛肉，以降低国内消费价格。目前，物价上涨是特朗普政府在中期选举前应对的一个关键问题。

2、美国8月标普全球制造业PMI初值由53.9降至53.2，但服务业PMI从54.6升至56.8，为2024年12月以来最高，并推动综合PMI产出指数升至56，较7月的54.5明显上升，创2022年4月以来最高。

3、土耳其司法部长居尔莱克表示，土耳其已请求国际刑警组织对以色列总理内塔尼亚胡发出红色通缉令，指控其袭击试图向加沙运送人道主义援助物资的活动人士。土耳其此前已对内塔尼亚胡发出逮捕令，指控其犯有“种族灭绝”罪。

4、韩国企划财政部表示，计划设立一项新基金，将该国半导体产业繁荣带来的税收收益用于扶持年轻一代，并投资人工智能等未来增长型产业。韩国媒体预计，该计划的规模可能超过100万亿韩元。

5、欧元区8月标普全球制造业PMI初值升至52.8，创2022年5月以来新高；服务业PMI持平于51.7；综合PMI初值升至52.1，创9个月新高。德国制造业扩张进一步加快，法国制造业重回扩张区间，但服务业均意外进一步萎缩。

6、日本总务省公布数据显示，日本7月核心CPI同比上涨1.8%，较6月的1.6%涨幅进一步扩大，已连续59个月同比上涨。能源价格由6月同比下降0.4%转为7月上涨0.6%，是核心CPI涨幅扩大的主要原因。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.98%报53277.01点，标普500指数涨0.43%报7674.37点，纳指涨0.43%报26180.45点。高盛涨超3%，默克涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.19%，特斯拉涨超5%，谷歌涨逾1%。SpaceX涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.4%，富途控股涨超9%，网易涨近7%。本周，道指跌0.85%，标普500指数跌1.43%，纳指跌2.05%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.59%报26136.56点，法国CAC40指数涨0.37%报8484.43点，英国富时100指数涨0.64%报10816.56点。欧元区8月综合PMI升至52.1创年内新高，制造业增速创逾四年最快，商业活动意外改善提振市场情绪。本周，德国DAX指数跌1.15%，法国CAC40指数跌1.76%，英国富时100指数涨0.62%。

3、韩国综合指数收涨0.88%，报6912.95点，本周累计下跌0.93%。日经225指数跌0.3%，报66016.36点，周跌3.93%。印度SENSEX30指数收盘持平，报77540.83点。

4、三星电子董事会批准2026年股东回报计划，预计规模为90万亿至110万亿韩元，约合人民币4369亿元至5339亿元。这是韩国企业史上规模最大的股东回报计划。三星电子计划先实施约30万亿韩元现金分红，并回购价值约15万亿韩元股份用于员工薪酬激励。

债券

1、中国银行间债市偏弱震荡为主，主要利率债收益率多数上行，但幅度有限。国债期货主力合约集体小幅下滑。央行开展950亿元7天期逆回购操作，单日净投放950亿元，银行间市场资金面明显收敛，DR001加权平均利率上行超5bp至1.44%附近。DR007亦走升超4bp至1.43%上方。

2、财政部在澳门成功发行60亿元人民币国债，认购倍数达6.43倍。其中，2年期30亿元，发行利率1.3%；3年期10亿元，发行利率1.33%；5年期10亿元，发行利率1.46%；10年期10亿元，发行利率1.76%。

3、美国财政部扩大长期国债回购规模引发强烈质疑。美银首席投资策略师哈特内特将其视为“变相QE”，并警告称若30年期美债收益率迟迟无法回落至5%以下，美元将面临大跌。布鲁金斯学会高级研究员Robin Brooks更是直言，华盛顿正在“玩火”， 美国或重演日本式货币贬值。

4、消息称博通正寻求通过特殊目的载体发行史上最大规模SPV债务。这笔高达1000亿美元的表外交易，不仅将刷新AI基础设施融资纪录，更令市场对科技巨头隐性债务风险的担忧骤然升温，其信用违约掉期（CDS）随之飙升至历史新高。

5、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.69个基点报4.234%，3年期美债收益率涨4.8个基点报4.312%，5年期美债收益率涨3.91个基点报4.424%，10年期美债收益率涨2.98个基点报4.732%，30年期美债收益率涨2.43个基点报5.271%。

商品

1、我国期货市场首次实现跨境交割。首批20号胶600吨境外标准仓单由境外交割库泰华树胶（大众）有限公司生成并通过交割卖出，交割金额884万元人民币。完成交割的20号胶离岸货物将在泰国林查班港完成实货交付。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.97%报4661.60美元/盎司，周涨5.05%，COMEX白银期货涨1.33%报69.01美元/盎司，周涨5.99%。美联储模糊政策放大贵金属波动，美国债务担忧升温推降息预期、美元走弱，叠加白银工业需求支撑，共同推升贵金属走高。

3、美油主力合约收跌0.22%，报86.64美元/桶，周涨5.15%；布油主力合约跌0.19%，报93.6美元/桶，周涨5.74%。中东局势紧张，冲突导致中东石油出口大幅下降，供应端收紧，同时亚洲买家重新进入石油买入模式，为冬季需求补充库存，需求端形成支撑，推动油价上涨。

4、伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨1.66%报3822.5美元/吨，周涨1.76%；LME期铝涨1.17%报3242.5美元/吨，周跌0.29%；LME期铜涨1.06%报14185.0美元/吨，周涨0.18%；LME期镍涨0.98%报17045.0美元/吨，周涨1.37%；LME期锡涨0.48%报56070.0美元/吨，周跌0.22%；LME期铅跌0.05%报1901.0美元/吨，周涨0.32%。

外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.7205，较上一交易日上涨34个基点，创2023年1月13日以来新高，本周累计涨216个基点。人民币对美元中间价报6.7817，较上一交易日调贬9个基点，本周累计调升61个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.7215。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.02%报98.85，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.02%报1.1677，英镑兑美元涨0.10%报1.3644，澳元兑美元涨0.80%报0.7170，美元兑日元跌0.06%报158.9800，美元兑加元跌0.16%报1.3768，美元兑瑞郎涨0.10%报0.8013，离岸人民币对美元涨42个基点报6.7212。

全球市场行情一览