1. 财政部：今年1-8月，全国一般公共预算收入15.66万亿元，同比增长5.7%，总体实现平稳增长；全国吸收外资4799.5亿元，同比下降5.3%，法国、瑞士、韩国实际对华投资分别增长39.2%、16.7%、16.5%。

2. 十部门：推动京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域形成世界级医药产业集群。

3. 住建部：将大力整治招投标乱象和拖欠工程款问题；拟在“十五五”期间更新和加装住宅电梯57.5万台。

4. 多家民营银行上调存款利率，5年期定存产品重新上架。

5. 十部门出台促进房车消费新措施：小、微型非营运自行式房车不设强制报废年限。

6. 比亚迪召回18.32万辆汽车：部分“唐”“秦”可能存在制动踏板限位垫材料批次性异常。

7. 再度无缘决赛！中国男篮20分不敌日本，创队史亚运最大输球分差。

8. 12306回应假期高铁票涨价：不同日期折扣不同，并非涨价。

9. 曾宣传0服务费的水滴筹，再次上调服务费率至8%，单个项目最高8000元，另收0.6%支付通道费。

10. 日本核污染水累计排放逾18万吨，截至今年9月3日，福岛第一核电站内储水罐还存储着核污染水约123.2万吨。

11. 美国批准向沙特出售48架F-35战斗机，交易总额达243亿美元。

12. 日本央行如期加息25个基点至1.25%，为31年来最高水平。

【心语】我生命里最大的突破之一，就是我不再为别人对我的看法而担忧，此后，我真的能自由地去做我认为对自己最好的事，只有我们不需要别人的赞许时，才变得自由。--罗伊·马丁纳

今日导读

•国务院常务会议要求深入实施积极应对人口老龄化国家战略

•我国房地产市场进入存量时代，住建部定调“十五五”发展方向

•医药工业“十五五”规划落地，创新药产业规模年均增速达20%以上

•人民币涨破6.7关口，业内预计年内或呈“先升后稳”走势

•北京发布加快词元经济发展行动方案，高标准建设词元工厂

•中国证监会拟对17起案件线索“吹哨人”给予奖励

•沈鼓集团上市两日四度临停，上交所暂停相关投资者账户交易

•伊朗总统将于下周出席在纽约举行的联合国大会

•日本央行宣布加息，利率升至31年来最高水平

•Anthropic推进IPO计划，估值冲击2万亿美元

热点聚焦

1、国新办9月18日举行新闻发布会，介绍“十五五”时期推进住房城乡建设事业高质量发展有关情况。住建部表示，当前房地产市场出现了两个转变：一个转变是房地产市场供求关系发生了重大变化；另一个转变是房地产市场进入存量时代，二手房交易从2020年的27%提高到2025年的46%，今年前8个月已经达到52%，超过50%标志着进入存量时代。下一步，住建部将全力推动房地产项目公司制、主办银行制和现房销售制落地实施。在商品房销售上，主要推行现房销售制，从根本上防范交付风险。

2、人民币汇率迎来重要突破，9月18日离岸、在岸人民币对美元汇率双双升破6.70关口。东方金诚首席宏观分析师王青指出，近日人民币走强背后有两个直接原因：一是美联储加息效应释放后，美元指数冲高回落；二是近期人民币中间价持续向偏强方向调整。王青预计，年底前人民币汇率核心波动区间在6.7至6.9之间，全年人民币汇率走势有可能“先升后稳”。

3、尽管美国和伊朗仍处于交战状态，但美国政府已同意伊朗领导人参加下周在纽约举行的联合国大会高级别会议。根据美方政策，伊朗代表团规模小于去年，并将在美国境内面临出行限制。第81届联合国大会一般性辩论将于9月22日拉开帷幕。伊朗总统佩泽希齐扬预计将于23日在联合国大会上发表讲话。

4、日本央行以36年来最快步伐加息以应对不断加剧的通胀。日本央行宣布，将政策利率上调25个基点至1.25%。本次加息距离6月加息间隔最短，为1990年以来首见，利率水平达到31年高位。日本央行表示，将从可持续、稳定实现通胀目标的角度，适时实施货币政策；将审视中东局势、人工智能需求和外汇对经济、物价影响，以制定政策；将继续根据经济和价格发展以及金融状况提高利率。

5、知情人士透露，Anthropic今年年化收入预计将超过1000亿美元，较7月时的650亿美元大幅增长，IPO估值冲击2万亿美元。Anthropic最快可能在未来几周公布IPO相关财务文件，并有望最早于11月开始股票交易。

国内宏观

1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取老龄工作情况汇报，研究推动体育赛事健康发展有关工作，部署实施医疗康复护理扩容提升工程，审议通过《中医药传统知识保护条例（草案）》，讨论并原则通过《<中华人民共和国突发事件应对法>等15部法律的修正案（草案）》。会议指出，要全面客观认识人口老龄化带来的影响，深入实施积极应对人口老龄化国家战略，推动老龄事业全面发展进步。

2、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。郭嘉昆表示，中美双方就年内元首互动安排保持着沟通。对于“欧盟寻求限制进口中国混动汽车”这一问题，郭嘉昆表示，中欧经贸关系的本质是互利共赢，希望欧方恪守市场开放和自由贸易承诺，遵守世贸组织规则，为各国企业提供公平、公正、非歧视的营商环境。中方将密切关注欧方动向，采取必要措施维护中国企业正当合法权益。

3、商务部新闻发言人就媒体称欧盟希中国自愿限制混动汽车对欧出口答记者问称，中方注意到有关报道。所谓自愿出口限制严重违反世贸组织规则，违背市场经济规律和公平竞争原则。中方对此坚决反对。中方的立场是一贯的，中欧之间的任何解决方案必须确保利益平衡，必须符合世贸组织规则和各自国内法律，并充分照顾双方业界利益。

4、工信部召开党组会议和干部大会强调，要实施“人工智能+制造”行动，加快发展新一代智能制造，深入实施节能降碳行动和绿色工厂提质扩面计划，创新发展服务型制造，推动先进制造业与现代服务业深度融合。

5、财政部发布数据显示，1-8月，全国财政收入15.66万亿元，同比增长5.7%；其中，税收收入12.91万亿元，增长6.6%。1-8月全国财政支出18.15万亿元，同比增长1.2%。

6、商务部发布数据显示，1-8月，全国实际使用外资金额4799.5亿元，同比下降5.3%。其中，高技术产业实际使用外资2002.6亿元，同比增长35.1%，占全国实际使用外资的41.7%，较去年同期提升12.4个百分点。

7、第140届广交会将于10月15日至11月4日分三期在广州举办。本届广交会顺应外贸向新趋势，3.2万家参展企业中，专精特新、单项冠军等优质企业超1.1万家。64%的参展企业应用工业互联网、人工智能等新技术。展出的新产品和绿色产品占比分别达到23.2%、26%，均创新高。

8、蔡东已出任金融监管总局党委委员一职。蔡东出生于1968年10月，此前为吉林省委常委、常务副省长。随着此番履新，金融监管总局领导班子为：党委书记、局长丁向群，党委委员蔡东，党委委员、副局长肖远企、丛林、付万军，党委委员、纪检监察组组长杨国瑞。

国内股市

1、周五A股高开高走，上证指数收涨0.94%报3911.87点，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.25%，科创50指数涨2.89%，北证50指数涨1.79%，万得全A涨1.5%。全市场成交2.09万亿元，上日成交1.84万亿元。盘面上，存储、先进封装板块强势上行，房地产板块走强，万科Ａ等涨停；汽车、煤炭、银行板块走弱。本周科创综指表现强劲，大涨7.18%，上证指数涨0.61%，深证成指涨1.26%，创业板指涨1.52%；市场周度成交9.05万亿元，创年内新低（完整周）。

2、香港恒生指数收涨0.6%报24750.78点，周跌0.22%；恒生科技指数涨2.2%，周涨1.97%；恒生中国企业指数涨0.61%，周跌0.25%。半导体与AI概念股集体爆发，内房股午后拉升明显；煤炭、石油、内银普遍走弱。市场全天成交2665亿港元，南向资金净买入11.93亿港元，百度集团获净买入42.61亿港元，阿里巴巴遭净卖出11.24亿港元。

3、证监会拟对提供案件线索的“吹哨人”依法给予奖励。自2026年9月18日至2026年12月18日，17起案件线索的“吹哨人”可登录中国证券投资者保护基金有限责任公司官方网站“吹哨人”奖励专栏办理申领登记，逾期未按要求登记确认的，视为放弃奖励。证监会对“吹哨人”信息依法严格保密。

4、上交所发布《上海证券交易所上市公司董事会秘书履职规则理解一本通（2026年修订）》，明确董秘职责范围、任职资格、兼任限制、过渡期安排等。根据新规，董秘任职与兼职调整过渡期安排至2027年12月31日，目前已有不少上市公司完成任职调整。

5、新股沈鼓集团上市两个交易日股价连续狂飙，先后四次触发盘中临时停牌，9月18日盘中最大涨幅一度达297.07%。上交所发布公告称，新股沈鼓集团自9月17日上市以来，股票价格大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施。

6、北交所IPO后备力量持续壮大，未尔科技、谷登机械、邦迪智能、云上科技等12家新三板挂牌公司进入创新层。其中多家新进层企业已启动北交所上市辅导。此次为年内第四次调层，调层完成后，已有223家挂牌公司调入创新层。

7、港交所宣布，将降低旗下衍生产品及股票期权市场客户基本保证金要求。优化措施第一阶段将于9月21日生效，第二阶段计划于2027年3月待监管机构批准后落实。

产经动态

1、工信部等十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》，提出10项预期性指标，包括：到2030年，规模以上医药工业企业营业收入超过3.5万亿元；首创新药（FIC）占全球比例达到25%以上；创新药上市数量位居世界前列；创新医疗器械上市数量累计超过200个；创新药产业规模增速年均达到20%以上；年营业收入超过100亿元的医药工业企业数量达50家；千亿级医药产业园区数量达20个等。

2、住建部副部长陈绍旺表示，住建部制订了“十五五”时期“数智住建”发展工作方案，推动人工智能等新一代信息技术在智慧城市、智能建造、智能家居等领域的应用。住建部将培育壮大建筑业新质生产力，发展绿色建造、智能建造等新型建造方式，完善现代化建筑业产业链。

3、国家能源局等三部门印发通知，多措并举加快推进煤炭稳产保供。通知指出，积极稳妥推进煤矿复产达产，加快联合试运转煤矿验收，推动煤炭产量平稳回升，为经济增长和能源保供提供有力支撑。

4、文旅部发布《文化产业发展“十五五”规划》，要求提升产业供给效能，培育形成更多新的文化产业增长点。强化科技创新赋能，探索文化和科技深度融合的有效路径。促进消费提质升级，挖掘文化消费潜力。要激发经营主体活力，提高文化金融服务水平。

5、文旅部等十部门出台促进房车消费新措施，这是国家层面首次针对房车全产业链系统部署、出台细则完善的扶持政策。文件围绕产品制造、登记管理、交通通行等九大方向精准施策，着力破解房车产业存在的标准体系不完善、通行停靠不便等突出问题，推动房车产业由小众、粗放式发展，迈向标准化、大众化、常态化的高质量发展新阶段。

6、农业农村部、工信部印发《全国农业机械化发展“十五五”规划》，到2030年，农作物耕种收综合机械化率超过80%，人工智能、新能源等新技术新装备在农业机械化领域广泛应用。

7、中国证券投资基金业协会发布数据显示，截至2026年8月末，我国公募基金资产净值合计39.63万亿元，与7月末相比增长5293.09亿元，环比增长约1.35%。截至8月末，境内公募基金管理机构共165家，管理公募基金14585只，较7月末增加117只。

8、《北京市加快词元经济发展的行动方案（2026—2028年）》提出，推动关键核心技术攻关。加快基础模型技术迭代，提升模型智能上限水平。推动模型与芯片适配调优，支持推理专用芯片、模型轻量化、边缘端部署等技术攻关，高水平建设、调用智算资源，全面提升词元生产能力。

9、联合国旅游组织发布《世界旅游晴雨表》报告，将2026年全球国际游客人数增长预期从此前的3%至4%下调至1%至2%。报告显示，今年上半年全球国际游客人数同比仅增长0.4%。受中东冲突直接影响，今年上半年，中东地区国际游客人数同比下降22%。

10、美国国家航空航天局、IBM研究院两家机构发布并开源首个月球模型，模型权重与代码向全球研究者开放，以供下载、微调和试验。这是首批专门面向月球科学、可公开使用的智能分析工具之一，目标是把数十年来分散的月球观测数据转化为可复用的分析工具，用于陨石坑测绘、火山地貌识别和极区水冰潜力评估。

金融科技

1、中国首个面向海洋产业的专属智能要素供给平台——海洋Token（词元）工厂正式发布并落地青岛。海洋Token工厂整体架构包含数据、算力、算法三个部分。按照规划，海洋Token工厂将深度贯穿深海油气勘探等实战场景，服务行业领军企业需求。

2、重庆银行官网更新《合作类个人互联网贷款产品信息》，美团“生活费”、美团“生意贷”、京东“金条”三款助贷产品均标注“已停止投放”，唯一保留的微粒贷则明确标注为“共同出资类（非助贷）”产品。这是城商行首次在官方产品公示中对助贷、共同出资两类业务作出明确划分：助贷类全部停投，仅保留风险共担的共同出资模式。

公司要闻

1、Anthropic与OpenAI正在将部分算力需求转向20至30兆瓦（MW）级别的数据中心，以更快获得可用容量。知情人士称，Anthropic已在英国和北欧就20至30MW规模的项目展开接触，OpenAI也在北欧寻找类似机会，双方在美国亦有相关谈判。另有消息称，Anthropic在旧金山湾区低调建立一座湿实验室，把AI业务进一步延伸到需要实际动手操作的生物学研究和药物科学领域。

2、消息称，三星电子已在美国得克萨斯州泰勒的代工厂开始原型生产，向特斯拉提供AI5芯片。三星泰勒工厂原定于11月左右全面投产，但由于大型科技公司对AI芯片的需求激增，三星提前了原型产量以开始良率验证，计划在今年年底完成大规模生产验证，并于明年全面供应。

3、台积电决定重返龙潭设厂。供应链透露，龙科三期定位将优先锁定1.4纳米（A14）以下先进制程，初步规划三座晶圆厂，首座厂目标2030年前后完工并进入量产准备，整体投资规模估计超过1兆元新台币（约合314亿美元）。

4、华为云CEO周跃峰表示，灵衢昇腾950智算集群云服务将于9月30日面向国内市场商用，11月30日面向全球市场商用。

5、针对问界品牌专属专营等事项，赛力斯董事、副总裁康波首次作出回应。康波强调，此次调整是华为与赛力斯合作模式的升级，问界仍是鸿蒙智行成员，华为也将持续赋能问界，问界售后服务一直都是赛力斯在做，而作为引望10%股东，问界将有华为最新、最好、最实用的技术、产品以及供应保障，因此，模式调整后问界的“含华量”不会降低。未来，赛力斯将在巩固SUV的基础上，择机进入轿车、MPV等市场，并坚持做高端出海。

6、智谱正式发布GLM-5.3-FlashX，API同步全面开放。据介绍，新版本推理速度最高可达200 tokens/s，较现有GLM-5.3-Flash提升5倍，定价提升至原版本的2.5倍。

7、人形机器人公司Figure正式推出其研发的“最先进”神经网络模型Helix 2.5。结果显示，机器人能够在没有经过任何额外训练的情况下，实现零样本全身自主做家务。这意味着具身智能可以像人类一样，将自身对物理世界的理解从一个环节迁移至另一个环境，以实时适应动态变化，而不必每次都从头构建。

海外宏观

1、日本总务省公布数据显示，日本8月消费者价格指数（CPI）同比上涨1.9%，剔除生鲜食品的核心CPI同比上涨1.7%，剔除生鲜食品和能源后的核心核心CPI同比上涨1.9%。

2、韩国2025年连续第六年出现公共账户赤字，受公共医疗支出增加、对地方政府转移支付及补贴增长影响，赤字规模较上年扩大。2025年韩国公共账户赤字达到83.1万亿韩元，约合601亿美元，2024年赤字为69.1万亿韩元，该国自2020年以来持续保持赤字。

海外股市

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.18%报51682.64点，标普500指数涨0.17%报7650.5点，纳指涨0.39%报26522.55点。IBM跌超3%，迪士尼跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.06%，英伟达涨超1%，亚马逊涨1%。SpaceX跌超1%。纳斯达克中国金龙指数涨0.76%，世纪互联涨超7%，金山云涨逾5%。本周，道指跌1.69%，标普500指数跌0.08%，纳指涨0.72%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.6%报25304.06点，法国CAC40指数跌1.49%报8065.02点，英国富时100指数跌1.45%报10659.13点。本周德国DAX指数累计下跌1.03%，法国CAC40指数跌1.4%，英国富时100指数涨0.08%。

3、亚太主要股指收盘涨跌不一。日经225指数涨1.38%报65018.95点，周涨1.57%；铠侠涨9.4%，爱德万测试涨5.99%。韩国综合指数涨2.66%报6894.23点，周跌0.23%；SK海力士涨6.42%，三星电子涨3.37%。印度SENSEX30指数跌0.03%报74294.96点，周跌0.65%。

4、加拿大投资者7月净卖出价值310亿加元美国股票，为有史以来最大规模单月净卖出，标的集中在美国大型科技公司股票。

债券

1、中国银行间债市稳健有升，主要利率债收益率多数下行，5年及以上期限表现良好，30年期国债更为突出。国债期货纷纷上扬，30年期主力合约涨0.37%。央行开展4633亿元7天期和1000亿元14天期逆回购操作，单日净回笼407亿元。银行间市场资金面转松，DR001加权平均利率下行超4bp，DR007亦降超1bp。

2、外国投资者8月减持亚洲债券，为近五个月以来首次。数据显示，外国投资者8月合计净卖出韩国、马来西亚、印度、印尼和泰国债券4.57亿美元。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨7.49个基点报4.741%，3年期美债收益率涨8.95个基点报4.827%，5年期美债收益率涨7.14个基点报4.854%，10年期美债收益率涨6.37个基点报4.99%，30年期美债收益率涨3.53个基点报5.322%。

商品

1、美油主力合约收跌1.81%，报95.47美元/桶，周跌4.58%；布油主力合约跌1.08%，报98.85美元/桶，周跌5.51%。中东地区供应担忧缓和，沙特找到替代运输路径运送原油，遇袭输油管道预计可逐步恢复运行，且美国与胡塞武装开启谈判，胡塞武装表达了达成协议的意愿，前期因地缘冲突计入油价的溢价开始回吐。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.37%报4415.90美元/盎司，周涨0.16%，COMEX白银期货涨1.04%报66.78美元/盎司，周涨2.45%。当前市场长期看多黄金，各国央行储备多元化提供结构性支撑；美联储加息后，市场情绪修正回暖，政策按原有节奏调整，支撑贵金属表现。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨1.52%报3940.5美元/吨，周涨1.53%；LME期铅涨0.58%报1921.0美元/吨，周涨1.53%；LME期锡涨0.52%报53460.0美元/吨，周涨0.18%；LME期铜涨0.49%报14562.0美元/吨，周涨2.26%；LME期铝跌0.05%报3300.0美元/吨，周涨1.44%；LME期镍跌0.34%报16235.0美元/吨，周跌1.42%。

4、广期所发布公告称，自2026年9月22日交易时起，碳酸锂期货LC2610至LC2709相关合约的每次最小开仓下单数量调整为2手、每次最小平仓下单数量维持1手，交易手续费标准及日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额的万分之零点八。非期货公司会员或者客户在上述合约上单日开仓量分别不得超过800手。

5、美国能源部长赖特表示，日前遭无人机袭击受损的沙特阿拉伯东西输油管道预计将相对较快地恢复运行。此前有消息称，这条管道可能需要长达5周的修复后才能恢复运行。

6、高盛表示，尽管美联储加息，仍维持2027年末金价每盎司5400美元的预测，各国央行持续的储备多元化依然是看多黄金观点的主要结构性驱动因素。

7、韩国将燃油税减免措施再度延长两个月，执行至11月底。韩国财政部表示，为缓解中东局势引发油价波动带来的燃油成本压力，将继续维持汽油15%、柴油与丁烷25%的燃油税减免幅度。

外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.6973，较上一交易日上涨112个基点，本周累计涨123个基点。人民币对美元中间价报6.7521，较上一交易日调升59个基点，本周累计调升222个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.6984。

2、荷兰银行高级外汇策略师Georgette Boele预计，日元将在2027年下半年走强，届时美联储和欧洲央行料降息。但就目前而言，日元兑美元预计将在2027年第一季度之前徘徊在154左右。

3、花旗韩国交易主管Lee Sanghun表示，韩国芯片产业拉动经济增长，韩元近期走弱可能只是暂时现象，年底前韩元有望兑美元回升。在1美元兑1400韩元附近，会是卖出美元、买入韩元的良好时机。

4、纽约尾盘，美元指数跌0.01%报100.22，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.09%报1.1486，英镑兑美元涨0.26%报1.3393，澳元兑美元涨0.23%报0.7126，美元兑日元涨0.59%报156.8785，美元兑加元跌0.05%报1.3984，美元兑瑞郎跌0.31%报0.8221，离岸人民币对美元涨89个基点报6.6951。

全球市场行情一览