2026年10月10日，星期六，农历九月初一

1. 《中共中央 国务院关于发展新质生产力的意见》发布，对以科技创新引领新质生产力发展、加快构建现代化产业体系作出系统部署。

2. 各地积极发展特色鲜明、优势互补的县域经济，培育一批农业强县、工业大县、旅游名县，促进农民就近就业增收。

3. 财政部安排使用5500亿元地方政府债务结存限额，其中一般债务结存限额3000亿元全部分配县区使用。

4. 国庆假期后国内机票价格大幅回落，平均支付价仅为十一假期的0.9折，错峰出行窗口开启。

5. 2026—2027年度全国受灾群众冬春救助工作启动，保障受灾群众基本生活。

6. 新建铁路义乌站站房正式启用，进一步完善区域铁路枢纽功能。

7. 国管住房公积金服务窗口正式落地雄安新区。

8. 我国科研团队获得中微子总质量约0.1电子伏特的新线索，为粒子物理研究提供重要参考。

9. G3033奎独库高速关键控制性隧道主体施工启动，工程进入攻坚阶段。

10. 电视剧《伟大的长征》9日晚在总台央视综合频道播出，再现长征壮阔历程。

11. 巴拿马发生7.7级地震，美国等多国发布海啸预警，沿岸地区严阵以待。

12. 伊朗外长表示伊美仍在通过调解方进行间接谈判，特朗普称美国不会在国会中期选举前对伊朗发动攻击。

【心语】人生四大境界：一是痛而不语，话妙在说与不说之间，无言不是不痛，而是直面悲痛和惨痛。二是笑而不语，微笑就有移山的力量，淡然一笑有时胜过千军万马。三是迷而不失，淡定是人生修炼，痴谜和失态会伤及自身。四是惊而不乱，宠辱很难不惊心，心惊则心动，惊而不乱则具有别致之美。

今日导读

•新质生产力顶层设计出炉：五大维度19项举措，严禁盲目跟风烧钱

•财政部：有力有效实施更加积极的财政政策，支持全方位扩大国内需求

•中欧经贸共识落地，汽车、稀土等多项议题破局

•人民币汇率走强，中间价与在岸人民币齐创多年新高

•公募基金运作规则系统性大修：权益基金门槛降至5000万元

•周五A股“V”型反转，多只宽基ETF成交额大举放量

•美国总统特朗普：俄罗斯将向美国及全球市场供应大量柴油

•美国AI巨头被曝推演AI灾难情景，最快或6-12个月内发生

•保代执业首迎规范：严禁“只签不保”，不得以AI替代判断

•“欧债危机”2.0隐现：法债收益率逼近5%，多项利差创新高

热点聚焦

1、中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，围绕科技创新、产业创新、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新五方面工作，提出19项重点举措。《意见》提出，加强原创性颠覆性科技创新，加快突破关键核心技术，统筹国家战略科技力量建设。培育壮大新兴产业，前瞻布局未来产业，全面实施“人工智能+”行动。积极推进能源革命。严禁借发展新质生产力之名搞恶性招商引资、盲目“跟风”上项目、乱“烧钱”等。

2、公募基金运作管理办法时隔12年迎来系统性修订。证监会就修订公募基金运作管理办法及配套规则公开征求意见。本次修订支持权益类基金发展，拟将股票基金、混合基金、公募FOF成立门槛降至5000万元；对指数基金触发举牌、短线交易、减持等予以适度豁免；完善“迷你基金”监管要求；删除发起式基金成立满3年规模不足2亿元强制清盘的相关规定。同时，纠正“高位发行”等问题，严管“风格漂移”和“赌押赛道”，提高违法行为法律责任。

3、美国总统特朗普发文称，与俄罗斯总统普京进行了一次“非常成功”的通话。双方已达成一致，俄罗斯将立即向美国及全球市场供应超过30万吨柴油，11月增至50万吨，12月将供应100万吨。此外，根据俄罗斯柴油炼油厂实际状况，俄罗斯还将在短期内供应300万吨柴油。特朗普表示，鉴于美国对霍尔木兹海峡全面掌控，加上这项关于俄罗斯能源的重大利好消息，美国乃至全世界柴油价格都将大幅、快速下跌。

4、美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）发布第135号通用许可证，允许进行此前因对俄制裁而被禁止的俄罗斯原产柴油相关交易，涵盖销售、交付、卸货和进口，并明确可以进口到美国。该许可有效期至美国东部夏令时间2027年4月7日凌晨0时01分。俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄方将立即开始解除柴油出口限制，比原计划提前。俄罗斯政府此前曾作出决定，将针对柴油、船用燃料和瓦斯油生产商的相关产品出口禁令延长至10月31日。

5、Anthropic、OpenAI等公司高管正私下推演，如果AI引发严重现实伤害，美国社会和政界将如何反应。这些推演重点关注大规模网络攻击等极端情景，包括金融服务、互联网连接乃至电力和供水系统中断。多名AI行业人士认为，未来6至12个月内可能发生重大事件。

国内宏观

1、中欧贸易投资磋商机制第二次例会发表联合声明。双方就混动汽车贸易达成谅解，并将继续推进电动汽车反补贴案企业价格承诺及复审相关程序；同意逐步推动解决医疗器械、农食产品、逆变器融资禁令等彼此关切，进一步强化中欧出口管制对话。中方将通过“绿色通道”机制，便利稀土及永磁体对欧出口许可审批。

2、就美国召集部分经济体发布应对所谓“结构性产能和生产过剩”问题部长级联合声明，商务部新闻发言人表示，中方反对个别国家以所谓“产能过剩”为名，行贸易保护主义之实。如果未来有关经济体以此为借口，采取损害中方利益的措施，中方将作出必要回应。

3、财政部发布上半年中国财政政策执行情况报告表示，下一步将重点做好六方面工作，包括有力有效实施更加积极的财政政策，支持全方位扩大国内需求，推动科技创新和产业创新，持续保障和改善民生，加强重点领域风险防范化解，深化财政管理改革。

4、财政部安排使用地方政府债务结存限额5500亿元，其中，一般债务结存限额3000亿元，专门用于提高县区一般公共预算保障能力；专项债务结存限额2500亿元，分配给今年第四季度有实际项目资金需求的地区，并向经济大省倾斜。

5、中国人民银行公布9月各项工具流动性投放情况显示，9月抵押补充贷款（PSL）净回笼14亿元，其他结构性货币政策工具净回笼564亿元；公开市场国债买卖净投放1000亿元。

6、国庆节假期7天，中国国内出游8.26亿人次，国内出游总花费7383.75亿元，按可比口径（日均）同比分别增长6.3%、4.3%。全国共接待入境游客298.3万人次，比过去两年同期分别增长19%和6.5%。

7、国家气候中心监测显示，2026年9月已正式形成一次超强厄尔尼诺事件。国家气候中心预计，未来三个月赤道中东太平洋海表温度将继续升高，在秋末冬初达到峰值，此次厄尔尼诺事件将成为有系统性监测以来最强厄尔尼诺事件。

国内股市

1、周五A股上演“深V”反弹，上证指数收涨0.05%报3813.79点，创业板指涨0.22%，深证成指涨0.17%，万得全A涨0.18%，市场成交额扩大至1.92万亿元。AI应用、网络安全概念爆发，贵金属、农业、券商板块涨幅居前；覆铜板、电路板、玻纤、电子布概念携手下挫。多只宽基ETF大举放量，成交额创近2个月新高。

2、香港恒生指数收涨1.79%报24211.35点，恒生科技指数涨3.06%，恒生中国企业指数涨1.71%。小米集团涨近10%，带动新能源汽车板块。银行、煤炭、黄金、传媒板块走强。半导体产业、人工智能主题板块大幅调整。南向资金小幅净买入2.91亿港元。

3、保荐代表人执业行为将迎来全面规范性管理。中证协起草《保荐代表人执业行为规范》，并向行业征求意见，这是保荐代表人执业行为首次被单独成文的自律规范。新规严禁以AI辅助工具替代专业判断，针对廉洁从业、违规入股、“只签不保”等负面情形进一步扎紧制度笼子。

4、上交所数据显示，2026年9月A股新开户191.19万户，环比下降20.25%，同比下降34.91%。2026年已累计新开2712.6万户，同比增长34.63%。另据中证数据披露，9月融资融券新开户10.89万户，同比下降46.98%。

5、沃华医药披露2026年三季报，成为A股首家披露前三季度业绩报告的公司。报告显示，公司前三季度实现营收5.89亿元，同比下降5.73%；归母净利润为9265.45万元，增长44.78%。

6、香港证监会行政总裁梁凤仪表示，香港交易所将于第四季就延长现货市场交易时段发表讨论文件。港交所还将尽快发布关于T+1结算的咨询结论，并继续收窄买卖差价。就港股能否推动24小时交易，港交所行政总裁陈翊庭称，需要周详考虑。

产经动态

1、金融监管总局修订发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》，明确保险产品开发基本原则、整体要求、属性划分和险种分类，并列示八类禁止开发情形。同时，规范条款费率管理。

2、国产手机新一轮涨价潮来袭。自10月9日零时起，华为nova 16系列部分机型正式调价。其中，nova 16和nova 16 Pro建议零售价均上涨400元，nova 16 SE上涨200元。同一天，小米17 Ultra全系售价上涨1000元。

3、上海楼市“金九”回暖态势延续至国庆假期。9月，上海二手房（含商业）累计网签23581套，同比上涨15.7%，创近六年同期新高。今年国庆假期，上海新建商品住宅成交面积达3.46万平方米，同比实现翻倍增长。

4、10月以来，香港银行定期存款市场再现“高息揽客”的现象。部分银行推出附带特定条件的拉新优惠、外币兑换定存等利率高达7.88%、8.88%甚至两位数的“超高息”产品，有银行7天定存年化利率最高可达20%。

5、IDC发布报告显示，2026年第三季度全球个人电脑（PC）出货量为6270万台，环比下滑9.1%，同比大幅下降20.1%。由于每年第三季度全球PC销量均受益于返校季的季节性需求，因此这样巨大的跌幅实属罕见。

金融科技

1、香港证监会投资产品部执行董事吴家俐表示，香港证监会自2023年起已制定代币化产品政策，至今已推出17个代币化零售产品，总资产管理规模达13亿美元，过去12个月增长78%。

公司要闻

1、消息称由于存储芯片成本大幅上涨迫使苹果提价，抑制了消费者需求，苹果公司已要求部分供应商削减新近发布的iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max的零部件产量，10月零部件订单相较最初要求已削减15%至20%。

2、AI伦理治理出现新动向。为应对人机交互中的极端不当行为，Anthropic更新使用政策，明确禁止用户对其AI模型实施“持续且无谓的辱骂或残忍行为”。新政策将于11月12日正式生效，违规者将面临限流乃至封号等处罚。

3、OpenAI本周发布一批由内部未发布的前沿模型生成的数学研究成果，涉及数百个长期悬而未决的数学开放问题。其中更是不乏米尔恩理性猜想与代数特化、准黎曼假设、希尔伯特第十问题等重要数学方向。不仅惊动了全球数学界，也令加密货币行业一时间“风声鹤唳”。

4、软银集团创始人孙正义正寻求从海湾地区投资者募集高达1000亿美元资金，以进一步押注人工智能赛道。此举将成为孙正义迄今规模最大的AI融资行动之一。

5、SpaceX宣布收购一套覆盖全美的用于移动通信的低频段频谱牌照组合，为其星链移动服务直接进入美国电信市场铺路。市场普遍认为，拿到电信牌照的SpaceX将对原有电信运营商造成极大冲击。

6、光通信龙头Lumentum首席执行官Michael Hurlston称，由于AI数据中心建设加快，公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄。部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。

7、消息称，在豆包App内通过语音或打字的方式发起水、电、燃气等生活缴费指令，可以完成缴费业务操作。接近豆包人士表示，该消息属实。豆包正在逐步建设包括出行服务、生活缴费等生活场景下的办事能力。

海外宏观

1、美国总统特朗普宣布，任命保守派评论员凯蒂·扎卡里亚出任白宫新闻秘书，接替离职的卡罗琳·莱维特。与此同时，白宫宣布成立专项调查委员会，调查美联储理事库克涉嫌在抵押贷款相关文件中作出虚假陈述的指控，并定于11月5日举行听证会，审查是否存在足以支持其免职的理由。

2、美国密歇根大学数据显示，10月美国消费者信心指数初值降至46.3，连续第三个月下滑，创5月以来最低；经济现况指标降至44.7，创历史新低。同时，消费者对未来一年的通胀预期从9月的4.6%升至4.7%，创5月以来最高水平。

3、联合国贸发会议发布2026年度贸易与发展报告，预计2026年全球GDP将增长2.6%，低于2025年2.9%的增速；其中，2026年发展中经济体经济增速预计由去年的4.7%放缓至4%。

4、据知情人士透露，欧盟委员会周五在卢森堡举行的财长会议上表示，将研究在欧盟范围内征收暴利税，以减轻民众负担的可行性。此前，包括德国在内的多个欧盟成员国已呼吁研究推出这一措施。

5、日本总务省调查结果显示，日本家庭消费持续疲软，8月实际家庭消费支出同比下降3.1%，连续第9个月同比下滑。教育支出降幅较大，下降12.3%；水电燃气等支出下降5.2%，连续6个月下滑。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.83%报51654.95点，标普500指数涨0.59%报7811.54点，纳指涨0.64%报27366.17点。亚马逊、思科涨超3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.65%，微软、特斯拉涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨2.69%，世纪互联涨近7%，文远知行涨超6%。本周，道指涨0.93%，标普500指数涨1.15%，纳指涨0.64%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.13%报25087.27点，法国CAC40指数涨0.95%报7803.33点，英国富时100指数涨1.06%报10552.05点。主要受AI产业利好提振全球风险偏好、市场情绪回暖带动。本周，德国DAX指数跌0.57%，法国CAC40指数跌1.19%，英国富时100指数涨0.86%。

3、周五亚太主要股指收盘多数上涨。印度SENSEX30指数收盘涨1.23%，报72472.33点。日经225指数跌0.02%，报69030.92点，本周累计上涨超1%。韩国股市因节假日休市。

4、美光科技董事会批准扩大股票回购计划，将于12月起生效。美光科技表示，董事会批准将自2026年12月9日起可酌情回购的普通股最高金额上调至351.6亿美元。

5、印度史上最大IPO来袭。印度首富穆克什·安巴尼旗下电信与数字服务公司Jio Platforms计划于10月21日启动IPO，发行价初步确定每股1065至1119卢比，募资额最高达3020亿卢比，有望成为印度史上规模最大的IPO。

6、英伟达支持的数据中心服务商Firmus宣布推迟IPO计划，转而寻求从私人市场筹集资金。该公司原计划在澳大利亚IPO募资高至55亿美元，每股发行价为11澳元，有望成为澳大利亚史上最大的IPO项目。

债券

1、10月9日，中国银行间债市明显升温，主要利率债收益率多数下行，30年期国债表现较佳。国债期货主力合约集体上扬，30年期主力合约涨0.32%。银行间市场资金面重回宽裕，DR001加权平均利率下行超6bp至1.31%下方。DR007亦下行超5bp至1.33%附近。央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日有6060亿元逆回购到期，单日净回笼6040亿元。

2、法国债市危机持续恶化，10年期法国国债收益率一度逼近5%，为2002年以来最高。10年期法债与德债利差一度扩大159bp，创欧债危机以来最高水平。法国、意大利10年期国债收益率之差达到创纪录的30个基点。诺贝尔经济学奖得主克鲁格曼警告称，法国不断恶化的公共财政正走在一条“不可持续的道路”上，有可能引发一场席卷欧元区的债务危机。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.76个基点报4.787%，3年期美债收益率涨3.4个基点报4.918%，5年期美债收益率涨3.58个基点报5.018%，10年期美债收益率涨1.73个基点报5.240%，30年期美债收益率涨0.12个基点报5.599%。

商品

1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.52%报4220.30美元/盎司，周涨1.39%，COMEX白银期货涨2.84%报61.11美元/盎司，周涨1.15%。欧美经济与财政的不确定性，提振了贵金属的避险买盘与通胀对冲需求，共同推动国际贵金属价格普遍收涨。

2、美油主力合约收涨0.19%，报91.66美元/桶，周涨0.60%；布油主力合约涨0.25%，报104.454美元/桶，周涨2.24%。墨西哥湾约71.51%的原油日产量因飓风停产，叠加全球原油库存处于低位，共同支撑油价上行。

3、伦敦基本金属全线上涨，LME期锡涨3.02%报53000美元/吨，周跌1.88%；LME期锌涨2.23%报3801.5美元/吨，周涨2.45%；LME期铜涨1.68%报14550.0美元/吨，周涨2.04%；LME期铅涨1.37%报1885.5美元/吨，周涨1.84%；LME期镍涨0.95%报15700.0美元/吨，周涨0.47%；LME期铝涨0.21%报3057.0美元/吨，周跌1.40%。

4、全球第4大锂生产国津巴布韦再次明确，计划于2027年1月实施的锂精矿出口禁令不会延期。据美国地质调查局的《矿产品摘要2026》估算，2025年津巴布韦锂矿产量约占全球市场的9.7%。

5、智利一座大型铜矿陷入停工风波，令本已高度紧张的全球铜供应再添变数。当地时间10月7日，智利大型铜矿Centinela开始罢工，为该矿史上首次罢工。工会警告称，若罢工持续，Centinela铜矿可能在约两周内开始减产。

外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.6921，较上一交易日上涨93个基点，创2022年6月29日以来新高；夜盘收报6.6929。当日人民币对美元中间价升值37个基点，报6.7330，创2023年2月2日以来新高。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.10%报102.23，非美货币涨跌互现，欧元兑美元跌0.08%报1.1202，英镑兑美元涨0.03%报1.3234，澳元兑美元涨0.37%报0.6984，美元兑日元涨0.25%报158.2985，美元兑加元涨0.21%报1.4255，美元兑瑞郎跌0.19%报0.8301，离岸人民币对美元涨104个基点报6.6931。

全球市场行情一览